Mardi, BofA Securities a ajusté l'objectif de cours des actions de NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), le réduisant à 255$ contre 280$ précédemment, tout en réaffirmant une recommandation d'achat sur le titre. Cette révision fait suite aux performances du troisième trimestre de NXP Semiconductors, qui étaient conformes aux attentes, mais éclipsées par des perspectives plus faibles pour le quatrième trimestre et le premier trimestre, s'alignant sur les tendances observées dans d'autres entreprises des secteurs automobile et industriel hors de Chine.
L'analyste de BofA Securities a noté que, malgré un environnement macroéconomique difficile, la croissance des ventes implicite de NXP pour l'année civile 2024 est projetée à -5% en glissement annuel, ce qui est nettement meilleur que la moyenne de -19,5% en glissement annuel observée chez ses pairs. On s'attend à ce que ce soit une autre année de surperformance pour l'entreprise.
De plus, l'analyste a suggéré que le premier trimestre pourrait représenter le point le plus bas pour les performances financières de l'entreprise. Même à ce bénéfice par action "plancher", l'action se négocie à 17 fois le ratio cours/bénéfice estimé pour l'année civile 2025, ce qui est conforme à sa moyenne à long terme.
L'analyste a également souligné le potentiel d'une reprise de la production automobile, qui ne devrait pas rester négative indéfiniment. Tout signe de reprise de la croissance, probablement au premier semestre 2025, pourrait conduire à un redressement de l'action, qui est considérée comme moins encombrée et a une exposition limitée au thème de l'intelligence artificielle.
Pour l'avenir, l'analyste a indiqué que le prochain événement important pour NXP Semiconductors est la prochaine journée des analystes, prévue le jeudi 7 novembre 2024. Lors de cet événement, les prévisions de croissance des ventes à long terme pour les années civiles 2024 à 2027 devraient être fixées à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7-10%, contre un TCAC de 9%-14% fixé lors de la dernière journée des analystes pour les années civiles 2021 à 2024. De plus, les marges brutes devraient se situer entre 57-60%, une augmentation par rapport à la fourchette précédente de 55%-58%.
Dans d'autres nouvelles récentes, NXP Semiconductors NV a connu des résultats mitigés dans son rapport du troisième trimestre, avec une baisse des revenus en glissement annuel mais une légère augmentation séquentielle. L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires de 3,25 milliards $, marquant une baisse de 5% en glissement annuel mais une augmentation séquentielle de 4%. Le bénéfice par action non-GAAP de l'entreprise était de 3,45$, avec une projection de 3,13$ pour le trimestre suivant. NXP Semiconductors a ajusté ses prévisions de revenus pour le quatrième trimestre à environ 3,1 milliards $, indiquant une baisse de 5% par rapport au trimestre précédent.
Les sociétés de services financiers Barclays, Stifel, Jefferies et Deutsche Bank ont toutes révisé leurs objectifs de cours pour NXP Semiconductors en raison des défis à l'échelle de l'industrie, particulièrement dans les secteurs automobile et industriel. Barclays a réduit son objectif à 280$, Stifel à 231$, Jefferies à 300$, et Deutsche Bank à 285$. Malgré ces ajustements, toutes les firmes ont maintenu leurs notations sur l'action, Barclays, Jefferies et Deutsche Bank conservant une notation Surpondérer ou Acheter, et Stifel maintenant une notation Conserver.
Malgré l'environnement difficile, NXP Semiconductors reste engagé envers son modèle financier et prévoit de restituer plus de 700 millions $ aux actionnaires. Plus de détails sur la stratégie de l'entreprise et les futurs moteurs de revenus et de marges devraient être divulgués lors d'une prochaine réunion d'analystes.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de BofA Securities sur NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Malgré la récente réduction de l'objectif de cours, NXPI maintient une forte présence sur le marché avec une capitalisation boursière de 57,16 milliards $. Le ratio P/E de l'entreprise de 20,57 suggère que les investisseurs sont toujours prêts à payer une prime pour ses bénéfices, ce qui s'aligne avec le point de vue de l'analyste sur une potentielle surperformance.
Les conseils InvestingPro soulignent la force financière et la performance constante de NXPI. L'entreprise a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné l'environnement macroéconomique difficile mentionné dans l'article. De plus, les actifs liquides de NXPI dépassent ses obligations à court terme, indiquant une position financière solide qui pourrait aider à traverser les potentiels ralentissements dans les secteurs automobile et industriel.
Bien que l'article discute de défis potentiels, il est important de noter que NXPI a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prédisent une rentabilité continue cette année. Cela soutient l'attente de l'analyste de BofA Securities d'une surperformance par rapport aux pairs. Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus de contexte sur la position de marché et les perspectives de croissance de NXPI.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.