BofA Securities a ajusté ses perspectives sur Herc Holdings (NYSE: HRI), augmentant l'objectif de cours de 125 à 150 USD, tout en continuant à recommander une sous-performance sur l'action.
Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de Herc, qui ont dépassé les modestes attentes du marché, entraînant une hausse significative de 17% de la valeur de l'action de la société le jour de l'annonce, contrastant avec un indice S&P 500 stagnant.
La société de location d'équipements a annoncé un chiffre d'affaires trimestriel, hors division Cinelease, de 947 millions USD, soit environ 2% de plus que les estimations consensuelles. L'EBITDA ajusté, également hors Cinelease, a atteint 445 millions USD, dépassant légèrement les 439 millions USD attendus.
Ces chiffres reflètent une performance robuste dans une période où le marché s'était préparé à un potentiel ralentissement en raison des inquiétudes concernant les retards de projets, le calendrier des baisses de taux d'intérêt et un ralentissement dans le lancement de nouveaux projets.
Pour l'avenir, Herc Holdings a mis à jour ses prévisions pour 2024, prévoyant désormais une croissance du chiffre d'affaires entre 9,5% et 11%, une augmentation par rapport aux 7% à 10% précédemment estimés. Ces perspectives sont en partie alimentées par la stratégie agressive de fusions et acquisitions de l'entreprise, qui a vu 567 millions USD de dépenses à ce jour.
Dans d'autres actualités récentes, Herc Holdings a annoncé un chiffre d'affaires record au troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires total en hausse de 6% sur un an à 965 millions USD, dépassant les estimations consensuelles. Cependant, l'entreprise n'a pas atteint les estimations de bénéfice par action (BPA) avec un BPA ajusté de 4,35 USD, inférieur aux 4,55 USD attendus. L'un des principaux contributeurs à ce chiffre d'affaires record a été le segment de location d'équipements de l'entreprise, qui a connu une augmentation de 13% à 866 millions USD par rapport à la même période l'année dernière.
Malgré ces gains, des coûts d'exploitation et des charges d'intérêts plus élevés ont impacté la rentabilité de l'entreprise. Les charges d'exploitation directes ont augmenté à 38,6% du chiffre d'affaires de la location d'équipements, tandis que les charges d'intérêts ont augmenté à 69 millions USD en raison d'emprunts plus élevés.
À la lumière des développements récents, Herc Holdings a ajusté ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires de location d'équipements pour l'année complète à 9,5-11%, une augmentation par rapport à la fourchette précédente de 7-10%. Les prévisions d'EBITDA ajusté de l'entreprise restent entre 1,55 milliard USD et 1,60 milliard USD.
Bien que l'entreprise continue de connaître une forte demande de location, la capacité à gérer les dépenses sera cruciale pour améliorer la rentabilité.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Herc Holdings et ses prévisions mises à jour s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 5,64 milliards USD, reflétant sa présence significative dans l'industrie de la location d'équipements. Avec un ratio P/E de 13,83, Herc semble se négocier à une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices, surtout compte tenu de sa forte performance récente.
Les données d'InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Herc pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 3,45 milliards USD, avec un taux de croissance de 6,55%. Cela s'aligne sur les prévisions mises à jour de l'entreprise pour 2024, qui projettent une croissance du chiffre d'affaires entre 9,5% et 11%. La rentabilité de l'entreprise est également remarquable, avec une marge de résultat d'exploitation de 20,44% pour la même période.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro soulignent la performance récente de Herc sur le marché : l'action a montré un "Rendement significatif au cours de la dernière semaine" et se "Négocie près du plus haut sur 52 semaines". Ces conseils corroborent la hausse de 17% de l'action mentionnée dans l'article suite aux résultats du T3 de l'entreprise. De plus, InvestingPro note que Herc "A augmenté son dividende pendant 3 années consécutives", ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur les revenus.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Herc Holdings, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.