Mardi, BofA Securities a commencé à couvrir les actions de ZEEKR Intelligent Technology (NYSE: ZK), une marque de véhicules électriques haut de gamme basée en Chine, avec une note d'achat et un objectif de prix de 35,00 $. Le nouvel objectif de prix suggère une hausse potentielle de 37% par rapport au niveau de négociation actuel de la société.
L'analyste de la société a cité plusieurs facteurs expliquant les perspectives positives de ZEEKR, notamment un taux de croissance annuel composé (TCAC) anticipé de 27% pour les revenus de 2024 à 2026. La rentabilité de la marque devrait commencer en 2026, soutenue par un taux de croissance annuel composé (TCAC) estimé à 31 % sur la même période. La croissance prévue est soutenue par les solides pipelines de produits de ZEEKR et une proposition de valeur supérieure pour les clients.
Outre la croissance du volume, BofA Securities prévoit une amélioration de la marge bénéficiaire brute (GPM) pour ZEEKR, de 13,3 % en 2023 à 16,1 % en 2026. Cette amélioration devrait être soutenue par l'augmentation du levier opérationnel, les effets d'échelle et la synergie avec Geely Group, la société mère de ZEEKR.
L'objectif de prix de 35 dollars fixé par BofA Securities est basé sur la moyenne des méthodes d'évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de l'EV/des ventes (2024). La société a noté que ZEEKR se négocie actuellement à 0,7 fois l'EV/le chiffre d'affaires pour 2024, ce qui est inférieur à la moyenne de ses pairs qui est de 0,8 fois.
Cependant, l'analyste a également souligné les risques potentiels qui pourraient avoir un impact sur la performance de ZEEKR. Il s'agit notamment d'un environnement macroéconomique faible, de la possibilité d'échecs de nouveaux modèles, d'une intensification de la concurrence et d'une détérioration de l'environnement des prix. Ces facteurs pourraient remettre en cause les prévisions de croissance et de rentabilité de l'entreprise.
Perspectives d'InvestingPro
Alors que BofA Securities met en lumière l'avenir prometteur de ZEEKR Intelligent Technology, les données et les conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent de s'intéresser à cet acteur du secteur des véhicules électriques haut de gamme. La croissance substantielle du chiffre d'affaires de ZEEKR de près de 62% au cours des douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 souligne l'expansion rapide de l'entreprise dans l'industrie automobile concurrentielle. Malgré les défis en matière de rentabilité, avec une marge de résultat d'exploitation de -15,83%, le rendement élevé de l'entreprise est un signal positif pour les investisseurs qui recherchent des rendements pour les actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que l'action ZEEKR soit actuellement en territoire suracheté, la société est un acteur de premier plan dans l'industrie automobile. En outre, les investisseurs doivent savoir que ZEEKR fonctionne avec un niveau modéré d'endettement et n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Il est également à noter que ZEEKR ne verse pas de dividende, ce qui peut influencer les décisions d'investissement pour ceux qui recherchent un revenu régulier.
Avec une capitalisation boursière de 6,34 milliards de dollars et un ratio C/B négatif reflétant son manque actuel de rentabilité, les finances de ZEEKR sont un mélange de forces et de défis. Le cours de la société, à la clôture précédente de 25,20 $, est actuellement inférieur à l'estimation InvestingPro Fair Value de 19,3 $, ce qui suggère un potentiel d'ajustement.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.