Mardi, B.Riley a maintenu une note d'achat sur Modine Manufacturing (NYSE:MOD) et a augmenté l'objectif de prix à 125 $ de 98 $ après les résultats du quatrième trimestre de la société. Modine a publié ses résultats après la clôture du marché le jeudi 21 mai, avec une marge brute et un EBITDA ajusté supérieurs aux attentes, bien que les revenus aient été légèrement inférieurs aux prévisions. La société a maintenant connu son neuvième trimestre consécutif d'amélioration de la marge de l'EBITDA ajusté d'une année sur l'autre.
L'analyste a noté que le segment Climate Solutions (CS) de Modine a connu une modeste augmentation des revenus de 0,6 %, malgré une baisse organique de 4 %, ce qui était plus favorable par rapport à la baisse anticipée de 3,0 %. Le segment Performance Technologies (PT), cependant, a connu une baisse de revenus de 5,4 %, avec une augmentation organique de 2 %, ce qui est mieux que la baisse attendue de 6,4 %.
La performance positive du segment CS est attribuée à la forte croissance des ventes de centres de données, favorisée par l'acquisition de Scott Springfield Manufacturing le 1er mars, et à l'amélioration des produits de transfert de chaleur grâce aux initiatives 80/20 de l'entreprise. Cela a conduit à une augmentation significative de la marge brute et de l'EBITDA ajusté dans le segment CS. À l'inverse, le segment PT a été confronté à des baisses dans les applications refroidies par liquide et par air, mais a connu une croissance dans les solutions avancées, ce qui a entraîné une augmentation de la marge brute et de l'EBITDA ajusté pour le segment.
Modine a fourni des orientations pour l'exercice 2025, prévoyant la poursuite d'une croissance robuste dans les centres de données, une amélioration de la croissance HVAC&R et un retour à la croissance pour les produits de transfert de chaleur dans le segment CS. Dans le segment PT, la forte croissance des solutions avancées devrait se poursuivre. La société prévoit une marge d'EBITDA ajusté implicite d'environ 14,5 % pour l'exercice 25, contre 13,1 % pour l'exercice 24, ce qui indique que le plan de transformation est en avance sur le calendrier, alors que Modine approche du début de la phase II.
À la lumière de ces résultats, B.Riley a ajusté les estimations de revenus et d'EBITDA ajusté pour Modine. L'augmentation de l'objectif de prix de 98 $ à 125 $ reflète un changement dans le multiple d'évaluation et la progression d'une année supplémentaire dans les prévisions financières de la société.
Perspectives InvestingPro
Modine Manufacturing (NYSE:MOD) a fait l'objet d'un vif intérêt après sa récente publication de résultats. Selon InvestingPro, les analystes ont fait part de quelques inquiétudes malgré les bonnes performances de l'entreprise. En particulier, Modine se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 33,25, ce qui indique que le prix de l'action pourrait être optimiste par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. En outre, le ratio C/B de la société a légèrement baissé au cours des douze derniers mois (T4 2024) pour atteindre 31,83, ce qui pourrait suggérer une réévaluation par le marché de ses perspectives de croissance.
D'un point de vue plus positif, Modine a démontré un rendement élevé au cours de l'année dernière, avec un rendement total du prix sur un an de 278,24%. Cette hausse impressionnante reflète la forte performance de l'entreprise sur le marché et peut constituer un point intéressant pour les investisseurs à la recherche d'actions de croissance. De plus, avec des actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, Modine semble être dans une position de liquidité saine, ce qui est rassurant pour les parties prenantes préoccupées par la résilience financière de l'entreprise.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Modine ou qui souhaitent approfondir leur analyse, il existe d'autres conseils d'InvestingPro à explorer. En fait, il existe plus de 10 autres conseils qui peuvent fournir une compréhension plus nuancée de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché. Les lecteurs intéressés peuvent accéder à ces conseils et bénéficier d'une offre exclusive en utilisant le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.