Jeudi, B.Riley a relevé l'objectif de prix des actions de Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) de 17 à 20 dollars, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'analyste de la société a souligné les réalisations importantes de la société en matière de production, notant que Byrna Technologies a dépassé son objectif de production en mai, produisant 48,6k lanceurs au cours du deuxième trimestre.
On s'attend à ce que l'entreprise résorbe son carnet de commandes actuel d'ici le mois de juin et qu'elle recommence à honorer normalement les commandes dans les 48 heures suivant leur réception.
L'analyste a souligné que Byrna Technologies devrait maintenir des niveaux de production accrus, ce qui devrait contribuer à l'expansion de la marge brute (GM) et à l'effet de levier des dépenses opérationnelles (opex). Ceci fait suite à l'annonce par la société, fin avril, de la promotion en son sein d'un nouveau directeur des opérations (COO).
En outre, Byrna devrait lancer des partenariats avec trois célébrités en juin afin de stimuler la sensibilisation aux produits et l'engagement des consommateurs par le biais de divers médias, y compris la radio et les podcasts.
Malgré ces développements positifs, le rapport suggère que l'augmentation des investissements marketing dans l'endossement de célébrités et la publicité sur les plateformes de télévision par câble, satellite et OTT devrait compenser une partie importante des économies de dépenses opérationnelles à court terme.
Byrna Technologies a établi un calendrier stratégique de ses dépenses publicitaires afin de s'aligner sur la croissance de sa capacité de production et de ses capacités d'exécution des commandes.
La stratégie de vente au détail de l'entreprise évolue également, les revendeurs principaux et les magasins appartenant à l'entreprise devenant de plus en plus influents dans la promotion de la notoriété de la marque et du message de sécurité non létale de l'entreprise.
Byrna comptait 20 concessionnaires principaux dans les résultats du premier trimestre et envisage de transformer son programme de concessionnaires principaux en un modèle de franchise.
En outre, des plans sont en cours pour ouvrir trois nouveaux magasins appartenant à la société à Boston, Houston et Fort Wayne, à la suite du succès de son site de Las Vegas. L'entreprise a constaté une augmentation du nombre de nouveaux clients et une hausse de la valeur moyenne des commandes.
Compte tenu de l'expansion des efforts de marketing de Byrna Technologies et de l'augmentation de sa capacité de production pour répondre à la demande croissante, B.Riley a relevé ses estimations et son objectif de prix pour l'action de la société tout en réitérant une note d'achat.
Dans d'autres nouvelles récentes, Byrna Technologies a fait des progrès significatifs dans ses opérations et ses performances financières. La société a récemment promu John Brasseur au poste de directeur des opérations, ce qui a déjà permis d'augmenter de 44 % la production de lanceurs.
Byrna a également annoncé des résultats solides pour le premier trimestre 2024, avec des revenus atteignant 16,7 millions de dollars, soit une augmentation substantielle de 98 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.
En réponse à ces développements, les sociétés de services financiers Ladenburg Thalmann et B.Riley ont respectivement fixé de nouveaux objectifs de cours de 16,25 $ et 17 $, tout en maintenant leurs notes "Acheter" sur Byrna. Les ajustements des deux sociétés font suite à la performance impressionnante de la société au premier trimestre, qui a dépassé les estimations des analystes.
En outre, Byrna prévoit d'étendre sa capacité de production à 18 000 unités par mois d'ici mai 2024, en prévision d'une augmentation de la demande du marché.
Le nouveau produit de la société, le Byrna CL (Compact Launcher), devrait être commercialisé en 2025. Ces développements récents témoignent de l'approche proactive de Byrna pour développer ses activités et répondre à la demande des consommateurs et du marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que Byrna Technologies Inc. (NASDAQ:BYRN) bénéficie d'une perspective positive de la part de B.Riley avec un objectif de prix revu à la hausse et une note d'achat, des données récentes d'InvestingPro soulignent certaines mesures financières clés et les sentiments du marché. La capitalisation boursière de Byrna s'élève à 259,2 millions de dollars, ce qui reflète la confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de la société. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société pour les douze derniers mois à compter du premier trimestre 2024 est de 55,1 %, ce qui correspond aux attentes de l'analyste en matière d'expansion de la marge brute.
Les investisseurs doivent noter que le cours de l'action Byrna a connu une volatilité importante, avec un rendement total sur 6 mois de 88,43% et un rendement total sur 1 an de 128,46%, ce qui indique une forte performance à court terme. Cependant, la société se négocie à un multiple Prix / Livre élevé de 6,0, ce qui suggère que l'action peut être évaluée richement en termes de valeur nette d'inventaire.
Un conseil d'InvestingPro à prendre en compte est que, malgré la croissance impressionnante des ventes et des marges bénéficiaires brutes de la société, les analystes ne prévoient pas que Byrna sera rentable cette année. De plus, Byrna détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui peut lui donner une certaine flexibilité financière dans ses opérations et ses initiatives de croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.