Mardi, Inari Medical Inc. (NASDAQ:NARI) a vu sa recommandation d'achat réaffirmée avec un objectif de cours de 86,00$ par BTIG suite à la publication de ses résultats financiers du troisième trimestre. Inari Medical a annoncé un chiffre d'affaires de 153,4 millions $ au troisième trimestre, soit une augmentation de 21,4% sur un an et de 5% par rapport au trimestre précédent, dépassant l'estimation consensuelle de 150,7 millions $.
La société avait précédemment indiqué des prévisions de ventes d'environ 150 millions $ pour le troisième trimestre, ce qui représente une surperformance d'environ 3 millions $ par rapport aux attentes, attribuée à la croissance des ventes aux États-Unis dans le domaine de la thromboembolie veineuse (TEV) et à l'international.
L'entreprise a revu à la hausse ses perspectives de chiffre d'affaires annuel de 3,5 millions $ au point médian, s'attendant désormais à un chiffre d'affaires compris entre 601,5 millions $ et 604,5 millions $, soit une augmentation de 21,9 à 22,5% sur un an. Cet ajustement intervient après que la fourchette précédente ait été fixée entre 594,5 millions $ et 604,5 millions $.
Le trimestre a également vu une amélioration de la perte d'exploitation, qui s'est réduite à 13,6 millions $. Les marges brutes ont légèrement augmenté d'un trimestre à l'autre, atteignant 87,1%.
Inari Medical a réitéré son objectif d'atteindre une rentabilité opérationnelle durable au premier semestre 2025. La performance de l'entreprise ce trimestre souligne la robustesse des volumes de procédures sous-jacents sur le marché américain, sans indication de ralentissement ou de changement significatif dans la dynamique du marché.
L'attente est grande pour les résultats de l'essai contrôlé randomisé PEERLESS, qui doivent être présentés mercredi lors de la réunion Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT).
Les commentaires de la direction ont été optimistes quant au potentiel de la thrombectomie mécanique de continuer à gagner des parts de marché sur les thrombolytiques dirigés par cathéter (CDT). Avec un prix de vente moyen d'environ 10.000$, la part de marché restante des CDT représente une opportunité d'environ 150 millions $.
BTIG s'attend à ce que les actions NARI connaissent une hausse suite à ces solides résultats du troisième trimestre et à la prochaine publication des données PEERLESS.
La stratégie d'Inari Medical comprend le maintien de la croissance de base dans le segment de la TEV aux États-Unis, l'expansion vers de nouveaux marchés géographiques et l'introduction de nouveaux produits visant une croissance à long terme, tout en se concentrant sur l'amélioration des indicateurs de rentabilité. L'objectif de cours maintenu à 86$ est basé sur un multiple projeté de 6,5x sur l'estimation des ventes de la société à 12-24 mois.
Dans d'autres actualités récentes, Inari Medical a fait l'objet d'une série d'analyses de la part de sociétés de courtage. Baird a augmenté l'objectif de cours d'Inari Medical à 66$, maintenant une note Surperformance. La société anticipe une forte performance au troisième trimestre pour Inari Medical, pouvant potentiellement conduire à une augmentation significative de la valorisation de l'action.
Pendant ce temps, Needham a maintenu une note Conserver sur la société, dans l'attente des résultats de l'étude PEERLESS comparant le système FlowTriever d'Inari aux traitements traditionnels de l'embolie pulmonaire.
Stifel a initié la couverture d'Inari Medical avec une note Conserver, citant la croissance potentielle du marché face aux défis concurrentiels et réglementaires. Deutsche Bank a réitéré sa recommandation d'achat, exprimant sa confiance dans le potentiel de croissance d'Inari Medical malgré les récentes préoccupations en matière de sécurité. Piper Sandler a réaffirmé sa note Neutre, suite à une récente étude animale examinant la technologie FlowSaver de l'entreprise.
Inari Medical a récemment publié son rapport sur les résultats du deuxième trimestre, soulignant un léger dépassement des revenus et des prévisions revues à la hausse, reflétant une croissance de 17% de son activité principale de thromboembolie veineuse aux États-Unis. Cependant, la perte opérationnelle était plus importante que prévu.
Du côté de la direction, Kevin Strange remplacera Mitch Hill dans une transition inattendue au poste de directeur financier. Ce sont les développements récents pour Inari Medical.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières d'Inari Medical s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La marge bénéficiaire brute impressionnante de 87,15% de la société pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 reflète son fort pouvoir de fixation des prix et sa gestion efficace des coûts, ce qui est cohérent avec la marge brute de 87,1% rapportée au dernier trimestre. Cette marge élevée est particulièrement remarquable compte tenu de l'accent mis par Inari sur l'amélioration des indicateurs de rentabilité.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients qu'Inari Medical n'est actuellement pas rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 20,56 millions $ sur les douze derniers mois. Cela s'aligne sur l'objectif déclaré de l'entreprise d'atteindre une rentabilité opérationnelle durable au premier semestre 2025, comme mentionné dans l'article.
Un conseil InvestingPro souligne qu'Inari opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors que l'entreprise poursuit ses stratégies de croissance sur les marchés de la TEV aux États-Unis et à l'international. De plus, la forte croissance du chiffre d'affaires de 24,67% sur les douze derniers mois soutient les perspectives positives et les prévisions de revenus revues à la hausse mentionnées dans l'article.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires pour Inari Medical, offrant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.