Vendredi, BTIG a révisé son objectif de cours pour New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), une entreprise mondiale d'infrastructure énergétique, le réduisant significativement à 15,00 $ contre 35,00 $ précédemment. Malgré cette baisse, le cabinet maintient sa recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement reflète une baisse de 35% de la valeur de l'action de l'entreprise depuis la publication de ses résultats début août. Lors de cette publication, New Fortress Energy s'était concentrée sur sa trajectoire de croissance de l'EBITDA pour 2025, visant 1,3 milliard de dollars, et sur le refinancement de ses obligations de 875 millions de dollars arrivant à échéance en septembre 2025.
L'analyste a souligné que New Fortress Energy a intégré des perspectives de croissance à long terme dans sa stratégie, avec des projets au Brésil qui devraient monter en puissance en 2025 et contribuer à la croissance au cours des deux années suivantes.
De plus, le projet de l'entreprise au Nicaragua devrait démarrer au quatrième trimestre 2024, et son initiative Fast LNG devrait stimuler l'EBITDA l'année prochaine. Cependant, la performance récente des obligations de l'entreprise sur le marché est devenue un point focal, avec des rendements sur les obligations 2029 augmentant à environ 15% contre environ 11% début août, et des rendements sur les obligations 2025 passant à environ 12% contre 9%.
Malgré l'obtention d'un soutien pour les obligations 2025 et d'une dérogation aux engagements sur son ratio dette totale/capital jusqu'au premier trimestre 2025, l'analyste a noté que le coût du refinancement a augmenté. Cela survient alors que l'entreprise fait face à des échéances de dette à court terme totalisant 2,1 milliards de dollars en 2025 et 2026. De plus, une récente baisse des prix du diesel, qui ont chuté d'environ 12% depuis début août, aurait réduit de plus de 1 $ par million de BTU la marge bénéficiaire de l'entreprise à Porto Rico.
L'analyste a conclu que bien qu'il existe une voie claire pour que New Fortress Energy refinance ses obligations de dette à court terme, ce qui pourrait agir comme un catalyseur positif pour l'action, tout refinancement devrait augmenter les frais d'intérêt d'environ 200 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Alors que New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) navigue à travers ses défis financiers, les données en temps réel d'InvestingPro offrent une image plus claire de la situation actuelle de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 2,24 milliards de dollars et un ratio P/E attractif de 9,23, l'entreprise semble être valorisée raisonnablement sur le marché. Cependant, le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 est encore plus bas à 7,0, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée si l'entreprise peut maintenir sa trajectoire de bénéfices.
Malgré une légère baisse des revenus de 1,16% au cours des douze derniers mois au T2 2024, New Fortress Energy affiche une marge brute robuste de 57,56%, reflétant des opérations efficaces. La marge d'exploitation de l'entreprise de 31,83% au cours de la même période indique une forte capacité à convertir les revenus en bénéfices. Ces chiffres sont cruciaux pour les investisseurs considérant la rentabilité future de l'entreprise, en particulier à la lumière du conseil InvestingPro selon lequel les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année.
Les conseils InvestingPro soulignent également que New Fortress Energy opère avec une dette importante et brûle rapidement ses liquidités. Ces préoccupations se reflètent dans la performance de l'action, avec un rendement total du prix sur 1 mois de -16,72% et un rendement total du prix sur 3 mois de -49,56% selon les dernières données. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires, y compris des perspectives sur les obligations à court terme de l'entreprise par rapport à ses actifs liquides et la baisse attendue de son résultat net cette année.
Pour ceux intéressés par une analyse d'investissement plus approfondie et des conseils sur New Fortress Energy, plus d'informations sont disponibles sur InvestingPro, y compris un total de 12 conseils qui peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.