Jeudi, CFRA a réitéré sa note d'achat sur Dillard's Inc. (NYSE:DDS) avec un objectif de cours fixe de 500,00 $, reflétant la confiance dans les perspectives financières de la société.
L'évaluation de la société est basée sur un multiple cours/bénéfice (C/B) à terme de 12,5 fois son estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2025 (se terminant en janvier), ce qui est nettement inférieur à la moyenne historique du multiple C/B à terme de Dillard's sur 5 ans, qui est de 16,4x. Les projections de CFRA en matière de BPA pour les exercices 2025 et 2026 restent inchangées à 40,00 $.
Dillard's a récemment publié un BPA normalisé de 11,09 $ pour le premier trimestre, dépassant les estimations du consensus de 1,91 $, bien qu'il s'agisse d'une légère baisse par rapport aux 11,77 $ du même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires de la société pour le trimestre s'est élevé à 1,55 milliard de dollars, s'alignant sur les estimations mais affichant une légère baisse par rapport au chiffre d'affaires de 1,58 milliard de dollars en glissement annuel.
Les ventes des magasins comparables ont connu une baisse de 2 % par rapport à l'année précédente, tandis que la marge brute des ventes au détail a connu une expansion de 60 points de base, grâce à la forte performance des secteurs de la maison, du mobilier, des accessoires pour dames et de la lingerie.
L'analyste a souligné l'approche proactive de Dillard pour gérer les ralentissements du marché grâce à des rachats d'actions cohérents. Depuis l'exercice 2017, Dillard's a réussi à réduire de moitié ses actions en circulation, soulignant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, l'entreprise a distribué un dividende spécial de 20 dollars par action au cours de l'exercice 2024.
La performance opérationnelle de Dillard's continue de surpasser ses concurrents, l'analyste s'attendant à ce que l'entreprise maintienne une marge d'exploitation supérieure à 10 % sur le long terme. Cette confiance est attribuée au nombre stratégique de magasins de Dillard et à sa forte présence dans les régions du sud.
Les perspectives positives de l'entreprise sur les actions de Dillard's restent inchangées, car elle s'attend à ce que le détaillant maintienne ses solides paramètres d'exploitation à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro montrent que Dillard's Inc. (NYSE:DDS) est une société dont la capitalisation boursière actuelle est de 7,27 milliards de dollars et dont le ratio cours/bénéfice (C/B) est de 10,13. Cette évaluation est inférieure au multiple de 12,5 fois prévu par CFRA pour l'exercice 2025.
En outre, le ratio C/B de la société a légèrement diminué à 9,87 lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2024. En termes de performance, Dillard's a affiché un rendement significatif au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an de 72,38% et un rendement total du cours sur six mois de 52,93%, ce qui indique une forte croissance récente du cours de l'action de la société.
Du point de vue de la santé financière, les conseils d'InvestingPro révèlent que Dillard's détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan et a une longue tradition de récompense des actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 10 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 54 années consécutives. Ces facteurs, combinés à la capacité de la société à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie, donnent aux investisseurs confiance dans la stabilité et le potentiel de rendements continus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.