Mardi, CFRA a ajusté sa position sur les actions d'Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), réduisant l'objectif de cours à 12 mois de 260,00$ à 230,00$ tout en maintenant une recommandation de conservation. Cette révision reflète un nouvel objectif de cours basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 8,0x pour l'année 2025, ce qui est inférieur à la moyenne du P/E à terme sur 10 ans d'Asbury de 9,4x.
La réduction de l'objectif de cours s'accompagne d'une baisse des prévisions de bénéfice par action (BPA) pour les années à venir, avec un BPA ajusté estimé désormais à 26,30$ pour 2024, en baisse par rapport à 27,15$, et à 28,65$ pour 2025, en baisse par rapport à 30,00$.
Asbury Automotive a annoncé un bénéfice par action de 6,35$ au troisième trimestre, soit une baisse de 25% par rapport aux 8,12$ de la même période l'année dernière, et en dessous de l'estimation consensuelle de 6,57$. Cette insuffisance a été attribuée à des ventes et des marges qui n'ont pas répondu aux attentes.
Bien que le chiffre d'affaires ait augmenté de 16% pour atteindre 4,24 milliards $, il était inférieur de 70 millions $ au consensus. De plus, la marge brute s'est contractée de 140 points de base à 16,9%, soit 20 points de base en dessous des prévisions consensuelles.
Malgré la valorisation actuelle conduisant à une recommandation de conservation pour Asbury Automotive, les perspectives de CFRA sur le sous-secteur de la vente au détail automobile sont récemment devenues positives. Les analystes prévoient une amélioration des ventes et des marges automobiles dans les trimestres à venir, qui pourrait être soutenue par une baisse des taux d'intérêt.
L'accessibilité des nouveaux véhicules aux États-Unis a atteint son meilleur niveau depuis trois ans, et avec l'anticipation de taux d'intérêt plus bas, on s'attend à ce que cela serve de vent favorable après plusieurs trimestres marqués par l'augmentation des stocks et des taux.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de CFRA sur Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de l'entreprise. Malgré la réduction de l'objectif de cours et la baisse des prévisions de BPA, ABG maintient un ratio P/E relativement bas de 7,61 pour les douze derniers mois au T2 2024, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Asbury Automotive Group a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient une rentabilité continue cette année. Cela s'aligne avec l'attente de CFRA d'une amélioration des ventes et des marges automobiles dans les trimestres à venir. Cependant, il convient de noter que l'entreprise opère avec une dette importante, ce qui pourrait affecter sa flexibilité financière dans un environnement de taux d'intérêt changeant.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 13,46% au T2 2024 par rapport au même trimestre de l'année précédente indique une forte performance des ventes, même si elle est inférieure aux estimations consensuelles. Cette croissance, associée à une marge bénéficiaire brute de 17,75% pour les douze derniers mois, reflète la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices malgré des conditions de marché difficiles.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché d'Asbury Automotive Group.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.