WEST PALM BEACH, Floride - Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT), un fonds d'investissement immobilier axé sur les hôtels haut de gamme et les séjours prolongés, a élargi son portefeuille avec l'acquisition du Home2 Suites by Hilton Phoenix Downtown. La transaction, évaluée à 43,3 millions de dollars, soit environ 293 000 dollars par chambre, ajoute une propriété de 148 chambres au portefeuille de la société.
L'hôtel de six étages nouvellement ouvert est situé dans le cœur animé du centre-ville de Phoenix et intègre le bâtiment historique de la Fuller Paint Company, qui sert désormais d'espace public personnalisé et de point de vente de nourriture et de boissons pour l'hôtel. Avec des prévisions de RevPAR supérieur à 150 dollars, l'acquisition devrait générer un revenu net d'exploitation estimé à plus de 9 % une fois stabilisé.
Le centre-ville de Phoenix, qui s'étend sur 1,7 miles carrés, est un centre de demande hôtelière diversifiée en raison de sa proximité avec des sites majeurs tels que le Footprint Center, le Chase Field et le Phoenix Convention Center. C'est également un centre de bureaux, de commerces, de biosciences, d'éducation et d'institutions culturelles.
Jeffrey H. Fisher, président-directeur général de Chatham, s'est montré enthousiaste à l'égard de cet investissement, soulignant l'importante croissance démographique de la région et son classement en matière d'attraction des talents et d'investissement immobilier. Le Home2 Suites est bien placé pour tirer parti de la croissance de la région, étant le seul hôtel à séjour prolongé de la marque Hilton dans le centre de Phoenix et situé à proximité des principaux générateurs de demande.
L'emplacement stratégique de l'hôtel Home2 Suites le place à proximité du Warehouse District et à quelques pas des principaux sites de sport et de divertissement, qui attirent collectivement des millions de visiteurs chaque année. La proximité de ces lieux place l'hôtel en bonne position sur un marché de l'hébergement en phase de forte croissance.
L'achat a été financé par la vente de l'hôtel Denver Tech et par les liquidités disponibles. Le nouvel établissement sera géré par Island Hospitality Management, qui appartient à Fisher. Il s'agit de la première acquisition de Chatham depuis plus de deux ans, qui s'inscrit dans sa stratégie d'investissement dans des hôtels jeunes et de grande qualité, situés dans des lieux privilégiés et générant une demande diversifiée.
Le portefeuille de Chatham Lodging Trust comprend désormais 39 hôtels avec près de 6 000 chambres et suites dans 17 États et le district de Columbia. L'acquisition devrait améliorer le revenu par chambre disponible (RevPAR) et les marges d'exploitation de la société, ainsi que contribuer positivement aux fonds provenant des opérations (FFO) par action et à la valeur actionnariale.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse de Chatham Lodging Trust.
Dans d'autres nouvelles récentes, Chatham Lodging Trust a connu une croissance significative au premier trimestre 2024, avec des mesures financières clés dépassant les estimations du consensus. La société a enregistré une augmentation de 2 % du revenu par chambre disponible (RevPAR) et une hausse notable de 20 % des autres bénéfices d'exploitation. Une forte performance a été particulièrement observée dans les hôtels axés sur la technologie, notamment dans la Silicon Valley et à Bellevue, où le RevPAR a bondi de 17 %.
La société a également annoncé son intention de vendre stratégiquement des hôtels moins performants et de réinvestir dans des établissements à plus forte croissance, soulignant ainsi son engagement à maintenir un bilan solide. Cette stratégie vise à rembourser toutes les dettes arrivant à échéance au cours de l'année, grâce aux 50 millions de dollars levés dans le cadre de l'augmentation des emprunts. Chatham Lodging Trust a terminé le premier trimestre 2024 avec une augmentation de 10% du flux de trésorerie disponible, s'élevant à 8,3 millions de dollars.
Les analystes ont noté une tendance baissière avec des marges GOP impactées négativement par la main-d'œuvre et les avantages sociaux, en baisse de 120 points de base, et le marché de Los Angeles sous-performant en raison d'un manque de voyages d'affaires. Cependant, les hôtels technologiques de la société ont connu une augmentation de 12 % du RevPAR en avril, ce qui indique une tendance haussière.
Chatham Lodging Trust vise à tirer parti d'opportunités grâce à un montant important de dette CMBS arrivant à échéance en 2024 et 2025. Les prévisions de la société pour le deuxième trimestre prévoient une croissance du RevPAR de 2,5% à 4%, un EBITDA ajusté de 28,7 millions à 30,4 millions de dollars et un FFO ajusté par action de 0,33 à 0,36 dollars. Malgré certaines sous-performances, les dirigeants de la société restent prudemment optimistes et fournissent des prévisions prudentes tout en naviguant dans un paysage de marché dynamique.
Perspectives InvestingPro
La récente acquisition par Chatham Lodging Trust du Home2 Suites by Hilton Phoenix Downtown intervient à un moment où l'action de la société, selon les données d'InvestingPro, se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, avec une clôture précédente à 8,39 $. Cela pourrait indiquer une décote potentielle pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur les initiatives de croissance stratégique de la société.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que l'action se trouve actuellement en territoire survendu, ce qui peut intéresser les investisseurs à contre-courant qui cherchent à investir dans des actifs susceptibles d'être sous-évalués. En outre, la société se négocie à un faible multiple d'évaluation de l'EBITDA, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs de valeur compte tenu de l'emplacement prometteur de l'hôtel et de l'augmentation attendue du RevPAR.
D'un point de vue financier, la capitalisation boursière de Chatham Lodging Trust s'élève à 420 millions de dollars et, bien que la société n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, elle affiche une solide marge bénéficiaire brute de 48,53% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des problèmes de liquidité à court terme de la société, car les obligations à court terme dépassent les actifs liquides.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.