Lundi, Citi a réaffirmé sa note d'achat sur Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC : REMYY) avec un objectif de prix stable de 135,00 euros. L'analyse de la firme indique que Remy Cointreau a dû faire face à des défis au cours de l'exercice 2024, citant l'épuisement des marchés américain et chinois, la réduction des stocks et l'enquête antidumping en cours sur les importations de cognac de la Chine comme principaux facteurs ayant un impact sur la performance de l'action.
Malgré ces obstacles, Citi prévoit une amélioration séquentielle notable de la croissance organique des ventes (OSG) de la société pour le quatrième trimestre 2024, prévoyant une baisse de 2,5%, par rapport à une baisse de 23,5% au troisième trimestre.
Cette reprise attendue est attribuée à la stabilisation du marché chinois, sans nouveau déstockage, et à un rebond dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Par conséquent, Remy Cointreau devrait atteindre ses prévisions pour l'exercice 2024, bien que dans le bas de la fourchette de -15% à -20%.
Pour l'avenir, Citi suggère que l'absence de facteurs négatifs supplémentaires au quatrième trimestre 2024 et une gestion efficace des coûts anticipée pourraient offrir des opportunités de croissance à court terme pour la société.
Le cabinet a également souligné la valeur intrinsèque des stocks de Remy Cointreau arrivant à maturité, estimée à environ 150 € par action, et le récent rachat d'actions par la famille contrôlante, s'élevant à environ 1 % depuis le début de l'année.
L'analyse de Citi a conclu que, compte tenu de la position actuelle de l'action, proche des plus bas relatifs à long terme, le profil risque/récompense à 12 mois de Remy Cointreau est favorablement orienté vers des gains potentiels.
Perspectives InvestingPro
A la lumière des perspectives optimistes de Citi sur Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC : REMYY), des données récentes d'InvestingPro enrichissent encore l'analyse. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 71,31% pour les douze derniers mois au T2 2024, ce qui démontre sa capacité à maintenir sa rentabilité même dans des conditions de marché difficiles. De plus, l'engagement de Remy Cointreau envers les actionnaires est évident avec un rendement du dividende de 2,32% et un historique d'augmentation du dividende pendant 3 années consécutives, ce qui indique un flux de revenu fiable pour les investisseurs.
Alors que la capitalisation boursière de Remy Cointreau s'élève actuellement à 5,11 milliards de dollars, le ratio C/B de 25,65 suggère que les investisseurs paient une prime pour les bénéfices, ce qui correspond à la reconnaissance par Citi de la valeur intrinsèque de la société. De plus, avec une estimation de juste valeur de 14,09 $ par InvestingPro, le prix actuel de 9,56 $ peut représenter une opportunité pour les investisseurs à la recherche d'un potentiel de hausse. Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives et des mesures supplémentaires, y compris la capacité de la société à gérer son niveau modéré d'endettement et à maintenir la liquidité. Pour aller plus loin, les investisseurs peuvent utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, débloquant l'accès à plus de 9 conseils supplémentaires d'InvestingPro pour une stratégie d'investissement complète.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.