Mardi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur Tapestry Inc. (NYSE:TPR) avec un objectif de cours inchangé à 55,00$. La firme prévoit que les ventes et le bénéfice par action (BPA) du premier trimestre seront proches des estimations du consensus.
Les projections de Citi montrent une baisse des ventes de 2,7%, légèrement supérieure au consensus de 2,6% de baisse et proche des prévisions de la direction d'environ 3% de baisse. La prévision de BPA de Citi est de 0,96$, légèrement au-dessus du consensus de 0,95$ et proche des prévisions de l'entreprise.
Citi s'attend à ce que la direction de Tapestry réaffirme ses prévisions de BPA pour l'année complète entre 4,45$ et 4,50$, comparé à une estimation consensuelle de 4,48$. L'analyste se concentre cependant au-delà des chiffres trimestriels sur les commentaires de la direction concernant la récente décision juridique bloquant l'acquisition de CPRI par Tapestry.
Bien que Tapestry ait indiqué son intention de faire appel de la décision, Citi s'intéresse à savoir si cet appel affectera la capacité de l'entreprise à reprendre les rachats d'actions, ce qui pourrait indiquer la confiance de la direction dans l'issue de l'appel.
La direction de Tapestry a exprimé son intention de faire appel de la décision qui a bloqué son acquisition, respectant ses obligations en vertu de l'accord de fusion. L'analyste de Citi cherche des indices dans la stratégie de la direction, en particulier concernant la reprise potentielle des rachats d'actions, qui pourrait être influencée par la perspective de l'entreprise sur les chances de succès de l'appel.
Le processus d'appel et ses implications pour les décisions stratégiques de Tapestry, en particulier les rachats d'actions, sont d'un intérêt significatif pour les investisseurs et le marché. Les actions et déclarations à venir de Tapestry concernant ces questions seront étroitement surveillées, car elles fourniront des indications sur la direction future de l'entreprise et sa confiance dans le renversement du blocage juridique de ses plans d'acquisition.
Dans d'autres actualités récentes, une décision de justice américaine a bloqué la fusion de 8,5 milliards de dollars entre Capri Holdings et Tapestry, provoquant une baisse significative des actions de Capri. La Federal Trade Commission (FTC) avait intenté un procès pour empêcher la fusion, arguant qu'elle réduirait la concurrence et pourrait conduire à des prix plus élevés pour les consommateurs. Le tribunal a statué en faveur de la FTC, rejetant la défense présentée par Capri et Tapestry.
Des analystes de firmes telles que Telsey Advisory Group et Axinn, Veltrop & Harkrider LLP ont suggéré que si la fusion échoue, Capri pourrait chercher une autre entreprise avec laquelle s'associer, tandis que Tapestry a l'intention de faire appel de la décision.
Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur Tapestry, augmentant l'objectif de cours et maintenant une notation Surperformance sur l'action. La firme a souligné que si la fusion est bloquée, Tapestry pourrait reprendre son programme de rachat d'actions précédemment suspendu, augmentant potentiellement les estimations de bénéfice par action.
Dans les développements financiers, Tapestry a récemment dépassé les estimations de bénéfices, avec un bénéfice par action au quatrième trimestre de 0,92$, surpassant les 0,88$ attendus. Le chiffre d'affaires de Tapestry a également connu une légère augmentation de 1% à taux de change constant, tirée par la croissance sur les marchés internationaux.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, l'activité numérique de Tapestry représente désormais près de 30% de son chiffre d'affaires total. Les marques de l'entreprise, notamment Coach, Kate Spade et Stuart Weitzman, démontrent des progrès dans leurs stratégies de croissance.
Ce sont tous des développements récents dans les stratégies de croissance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que Tapestry Inc. (NYSE:TPR) navigue dans les défis de son acquisition bloquée et d'un appel potentiel, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à l'analyse de Citi. Le ratio P/E de l'entreprise de 14,28 suggère une valorisation relativement attractive, surtout compte tenu de sa marge bénéficiaire brute impressionnante de 73,29% pour les douze derniers mois au Q4 2024. Cette marge élevée s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro soulignant les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de Tapestry.
Malgré le récent revers juridique, Tapestry a montré une forte performance financière, avec un rendement total du prix significatif de 89,35% au cours de la dernière année. Cette performance robuste se reflète dans un autre conseil InvestingPro notant un "rendement élevé au cours de la dernière année". De plus, la stratégie de dividendes de l'entreprise reste solide, InvestingPro soulignant que Tapestry "a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives".
Ces perspectives complètent l'analyse de Citi et fournissent une image plus large de la santé financière et de la position sur le marché de Tapestry. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent trouver 13 conseils InvestingPro supplémentaires pour Tapestry, offrant une compréhension plus approfondie des forces de l'entreprise et des défis potentiels dans l'environnement de marché actuel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.