Jeudi, Citi a révisé son objectif de prix sur les actions de NetEase.com (NASDAQ:NTES), une société chinoise de premier plan dans le domaine de la technologie Internet, à 112 $ contre 116 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement fait suite aux résultats du deuxième trimestre 2024 de NetEase, qui ont été légèrement inférieurs aux attentes du marché en termes de revenus et de bénéfices non GAAP, influencés par un lancement plus faible que prévu de Naraka Bladepoint Mobile et des ajustements à Fantasy Westward Journey (FWJ) PC.
L'action de la société a chuté de plus de 12 % au cours de la nuit, ce que Citi considère comme une réaction excessive. La firme maintient que la performance globale du portefeuille de jeux de NetEase est toujours robuste, notant un solide pipeline de titres prêts à être lancés. La direction de NetEase a indiqué que les ajustements de FWJ PC ont atteint un plancher et commencent à se stabiliser, bien qu'il faille un certain temps pour que le jeu retrouve ses niveaux de performance antérieurs.
World of Warcraft (WoW) a fait un retour en force et Hearthstone devrait sortir en septembre. En outre, le succès récent de Once Human sur les marchés étrangers et le versement régulier de dividendes par NetEase ont été soulignés comme des facteurs renforçant les qualités défensives de l'entreprise.
Après la révision des estimations, l'évaluation de la somme des parties (SOTP) de Citi a été ajustée à 112 $. La société conseille que la faiblesse actuelle du prix de l'action de NetEase présente une meilleure opportunité d'accumulation pour les investisseurs à long terme. Citi reste optimiste quant aux performances futures de l'entreprise malgré les récents revers.
Dans d'autres nouvelles récentes, la société chinoise de technologie Internet, NetEase, a été au centre de l'attention des investisseurs en raison de son rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre. La société a enregistré un bénéfice par action de 12,15 RMB (1,67 $), dépassant les prévisions du consensus de 11,97 RMB.
Toutefois, avec un revenu de 25,49 milliards de RMB (3,51 milliards de dollars), elle n'a pas atteint les 26,11 milliards de RMB prévus. Cette situation a conduit la société d'investissement Jefferies à abaisser son objectif de prix pour l'action NetEase de 126 à 103 dollars, tout en conservant une note d'achat.
En termes de performances sectorielles, les jeux de base de NetEase et les services à valeur ajoutée connexes ont vu leurs revenus augmenter de 6,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 20,06 milliards de RMB (2,76 milliards de dollars). Parmi les autres domaines de croissance, citons l'unité de technologie éducative Youdao, qui a enregistré une augmentation de 9,5 % de son chiffre d'affaires pour atteindre 1,32 milliard de RMB (181,9 millions de dollars), et la division de streaming Cloud Music, dont le chiffre d'affaires a augmenté de 4,7 % pour atteindre 2,04 milliards de RMB (280,8 millions de dollars).
Pour l'avenir, Jefferies prévoit que NetEase connaîtra une croissance trimestrielle de son chiffre d'affaires dans le domaine des jeux en ligne. Cependant, l'entreprise s'attend également à un effet de base élevé lors de la comparaison des résultats d'une année sur l'autre, en raison de la forte performance passée. Il s'agit là de l'un des développements récents de NetEase, qui constitue une information cruciale pour les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro soulignent que NetEase (NASDAQ:NTES) détient actuellement une capitalisation boursière de 59,67 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 14,07 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette valorisation reflète une société qui se négocie à un faible ratio C/B par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. De plus, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 7,44% au cours des douze derniers mois, ce qui démontre sa capacité à se développer malgré les défis du secteur. Avec une marge bénéficiaire brute robuste de 61,92%, NetEase fait preuve d'une grande efficacité dans ses opérations.
Deux conseils d'InvestingPro pour NetEase soulignent sa stabilité financière et son potentiel d'investissement. Tout d'abord, l'entreprise est réputée pour détenir plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui suggère une forte position de liquidité. Deuxièmement, NetEase se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui, combiné à son statut d'acteur de premier plan dans le secteur du divertissement, peut constituer un point d'entrée intéressant pour les investisseurs. Pour ceux qui envisagent de plonger plus profondément, Perspectives InvestingPro offre une gamme de conseils supplémentaires, y compris 10 aperçus plus spécifiques de la performance financière de NetEase et de sa position sur le marché.
Ces mesures et conseils donnent une image plus claire de la santé financière de NetEase et de son potentiel en tant qu'investissement, en accord avec le point de vue de Citi selon lequel la récente baisse du prix de l'action peut constituer une opportunité favorable pour les investisseurs à long terme. La capacité de la société à maintenir ses paiements de dividendes pendant 12 années consécutives, comme indiqué dans l'un des conseils d'InvestingPro, atteste également de ses qualités défensives et peut être particulièrement intéressante pour les investisseurs axés sur les revenus.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.