Jeudi, Citi a relevé son objectif de cours pour Agilent Technologies Inc (NYSE:A) de 150 à 165 dollars, tout en conservant une note d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite à la performance du troisième trimestre de l'année fiscale 2024 d'Agilent, qui a dépassé les propres projections de la société.
La baisse organique du chiffre d'affaires d'Agilent a été meilleure que prévu, à 4,4 %, par rapport à la fourchette prévue de 6,9 % à 4,5 %. En outre, la société a annoncé un bénéfice ajusté par action (BPA) de 1,32 $, supérieur à la fois aux prévisions de 1,25 à 1,28 $ et à l'estimation consensuelle de 1,26 $.
Le segment Life Sciences and Applied Markets Group (LSAG) d'Agilent a enregistré de bonnes performances, notamment en ce qui concerne les consommables et la spectrométrie de masse (MSD), bien que les ventes d'instruments soient restées modérées. L'entreprise a également constaté une amélioration des activités liées aux petites molécules, avec une baisse de 4 %, mais une meilleure situation en Europe. La direction d'Agilent a souligné l'augmentation de l'activité des laboratoires en Chine, qui devrait contribuer aux revenus récurrents.
Suite à ces résultats, la direction d'Agilent a mis à jour les prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2024, en les augmentant d'environ 25 millions de dollars au point médian, et a relevé les prévisions de BPA d'environ 0,03 $. Malgré une baisse des ventes d'instruments LSAG, les commandes interentreprises (B2B) ont été supérieures à une fois, et la société a des perspectives positives sur l'activité de son entonnoir de vente, bien que la conclusion des transactions prenne plus de temps que d'habitude.
En ce qui concerne l'exercice 2025, la direction d'Agilent ne s'est pas engagée sur des chiffres précis, mais prévoit une accélération de la croissance tout au long de l'année, s'attendant à une augmentation progressive plutôt qu'à un rebond brutal. La révision par Citi de l'objectif de prix à 165 dollars reflète un modèle d'évaluation mis à jour sur la base des résultats récents et des orientations, ainsi que des multiples de pairs plus élevés.
Dans d'autres nouvelles récentes, Agilent Technologies Inc. a déclaré avoir dépassé les estimations pour le troisième trimestre et a revu à la hausse ses perspectives pour l'ensemble de l'année. La société a enregistré un bénéfice ajusté de 1,32 $ par action pour le trimestre, dépassant les estimations des analystes qui étaient de 1,26 $. Le chiffre d'affaires s'élève à 1,58 milliard de dollars, soit un peu plus que les 1,56 milliard de dollars prévus, malgré une baisse de 5,6 % en glissement annuel.
Agilent prévoit que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre se situera entre 1,641 et 1,691 milliard de dollars, et que le bénéfice par action ajusté se situera entre 1,38 et 1,42 dollar. La société a également revu à la hausse ses perspectives pour l'ensemble de l'année 2024, prévoyant désormais un chiffre d'affaires de 6,45 milliards de dollars à 6,5 milliards de dollars et un BPA ajusté de 5,21 à 5,25 dollars, dépassant ainsi les précédentes attentes de Wall Street.
Les développements récents indiquent une baisse du chiffre d'affaires du groupe Sciences de la vie et marchés appliqués de la société de 8% en glissement annuel à 782 millions de dollars au 3e trimestre. En revanche, le groupe Agilent CrossLab a enregistré une croissance de 4 % de son chiffre d'affaires, à 411 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision optimiste de l'objectif de cours d'Agilent Technologies par Citi, les données et perspectives InvestingPro apportent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 40,84 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice de 32,91, Agilent se négocie à un prix supérieur à celui de certains de ses pairs. Malgré la baisse des revenus de 6,38% au cours des douze derniers mois au T2 2024, Agilent maintient une forte marge bénéficiaire brute de 50,63%, ce qui indique une gestion efficace des coûts et un modèle d'entreprise solide.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que la direction d'Agilent a été activement impliquée dans les rachats d'actions, ce qui peut être un signal de confiance dans la valeur de l'entreprise. En outre, la société a été en mesure de maintenir les paiements de dividendes pendant 13 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement à fournir de la valeur aux actionnaires. Pour ceux qui recherchent la stabilité, l'action Agilent se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui peut intéresser les investisseurs prudents.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, plus de 10 autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant un aperçu de la santé financière d'Agilent et de la performance du marché. La prochaine date de publication des résultats étant fixée au 21 août 2024, les investisseurs suivront de près l'évolution de l'entreprise pour voir si elle peut continuer à répondre aux attentes, voire à les dépasser.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.