Mardi, Citi a relevé son objectif de cours sur Evonik Industries AG (EVK:GR) (OTC : EVKIF) à 25,00 € contre 24,00 € précédemment, tout en réaffirmant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement reflète l'opinion de l'analyste selon laquelle Evonik est prêt à maintenir sa dynamique bénéficiaire supérieure, soutenue par un changement positif dans le sentiment au sein de l'industrie chimique allemande. Ce changement suggère qu'il pourrait y avoir une hausse supplémentaire de l'EBITDA de la société pour le deuxième trimestre.
Le segment des additifs de spécialité est mis en évidence comme le principal contributeur aux prévisions de l'analyste, qui se situent à 4 % au-dessus du consensus. On s'attend à ce que la direction d'Evonik révise à la hausse les perspectives pour l'année entière. La nouvelle projection de 2,04 milliards d'euros de bénéfices, soit une augmentation de 2 %, est supérieure de 5 % au consensus Vara.
Bien que l'analyste adopte une position légèrement plus prudente sur les prix de 2025 pour la méthionine, un produit clé pour Evonik, cette préoccupation devrait être compensée par la baisse des coûts de l'énergie à mesure que les contrats de couverture de l'entreprise expirent. L'analyste estime que le marché n'a pas encore pleinement apprécié l'impact potentiel de cette baisse des coûts énergétiques.
Le rapport conclut que, Evonik étant sur la bonne voie pour revenir à des bénéfices de milieu de cycle l'année prochaine, soutenu par des mesures d'auto-assistance significatives, et l'excédent d'actions de la Fondation RAG s'étant largement dissipé, l'évaluation de l'action à un rendement de flux de trésorerie disponible de 9 % est considérée comme sous-évaluée.
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