Jeudi, Citi a maintenu sa recommandation Neutre sur Cadence BanCorp (NYSE: CADE) mais a relevé son objectif de cours à 37,00$ contre 35,00$ précédemment. Cet ajustement reflète l'anticipation de l'analyste d'une expansion continue de la marge nette d'intérêt (NIM) et d'une gestion efficace des coûts au cours des prochains trimestres.
L'analyste a souligné que, malgré une croissance légèrement inférieure aux attentes, la réévaluation des actifs fixes de la banque et l'expansion soutenue de la NIM sont susceptibles de renforcer la performance financière. De plus, la gestion des dépenses de base a été jugée particulièrement efficace, apportant un soutien supplémentaire aux tendances du résultat net avant provisions (PPNR) de base.
La qualité du crédit de Cadence BanCorp a été jugée saine, avec des anticipations de renforcement supplémentaire de la base de capital. Cette perspective intervient alors même que la croissance des prêts s'est avérée plus faible que prévu. Cette faiblesse est considérée comme temporaire, attribuée à des remboursements simultanés dans des segments de prêts spécifiques.
Le nouvel objectif de cours de 37$ représente une augmentation de 2$ et est basé sur le potentiel de la banque à réduire les coûts des dépôts. En outre, on s'attend à une modeste reprise de la croissance des prêts de base à l'approche de la fin de l'année et en perspective de l'année suivante.
L'analyste a conclu en affirmant la solidité financière de la banque et le potentiel de gains financiers à court terme, portés par une gestion financière stratégique et des conditions de marché favorables aux opérations de la banque.
Dans d'autres actualités récentes, Cadence Bank a annoncé des résultats solides pour le troisième trimestre 2024, soulignés par un bénéfice net GAAP de 134,1 millions $, soit 0,72$ par action diluée.
La banque a également fait état d'une augmentation de 6% en glissement trimestriel du bénéfice net ajusté des activités poursuivies, qui s'est établi à 135,6 millions $, soit 0,73$ par action. Les dépôts de base des clients ont affiché une croissance de plus de 11% en glissement annuel, atteignant près de 985 millions $, malgré une légère augmentation des coûts des dépôts.
La banque maintient une solide position en capital, comme en témoigne un ratio CET1 de 12,3%, et a racheté plus de 323.000 actions. Les soldes de prêts sont restés stables en raison des remboursements, mais la banque a noté de solides nouveaux engagements de prêts et une amélioration de la marge nette d'intérêt à 3,31%.
Pour l'avenir, la direction de Cadence Bank est optimiste quant au maintien de la croissance des originations de prêts et à l'amélioration des marges nettes d'intérêt. Elle prévoit également que la croissance des revenus dépassera celle des dépenses jusqu'en 2025 et envisage des fusions et acquisitions potentielles. Ces développements récents indiquent des perspectives prometteuses pour Cadence Bank.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Cadence BanCorp s'aligne sur les perspectives positives de Citi. Selon les données d'InvestingPro, l'action de la banque a montré une dynamique impressionnante, avec un rendement total de 68,93% au cours de l'année écoulée et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines à 98,74% de ce niveau. Cette forte performance est soutenue par plusieurs indicateurs favorables et des conseils InvestingPro.
Un conseil InvestingPro souligne que Cadence a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui complète la vision positive de l'analyste sur la gestion financière de la banque. De plus, le rendement du dividende de la banque s'élève à 2,96%, avec un taux de croissance du dividende de 6,38% au cours des douze derniers mois, renforçant davantage son attrait pour les investisseurs axés sur les revenus.
Le ratio P/E de la banque de 9,61 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices, ce qui s'aligne sur l'attente de l'analyste d'une expansion continue de la NIM et d'une gestion efficace des coûts. Ceci est encore renforcé par un autre conseil InvestingPro indiquant que Cadence se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Cadence BanCorp, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.