HOUSTON - Crescent Energy Company (NYSE: CRGY), société énergétique américaine, a annoncé son intention d'émettre 750 millions de dollars d'obligations de premier rang à échéance 2033 par l'intermédiaire de sa filiale Crescent Energy Finance LLC. Les obligations, qui sont soumises aux conditions du marché, seront proposées à des acheteurs éligibles en vertu de réglementations spécifiques sur les valeurs mobilières.
La société a l'intention d'utiliser le produit de la vente de ces obligations de premier rang principalement pour financer la contrepartie en espèces de sa fusion imminente avec SilverBow Resources, Inc. Les fonds restants serviront à rembourser la dette existante de SilverBow après la transaction. En outre, dans l'attente de demandes spécifiques, une partie du produit peut être utilisée pour rembourser des montants au titre de la facilité de crédit renouvelable de Crescent.
Les obligations proposées seront garanties par les filiales de l'émetteur qui garantissent également ses obligations existantes et sa dette dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. Les billets et les garanties connexes ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne seront offerts qu'à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des personnes en dehors des États-Unis, conformément aux lois applicables.
Si la fusion avec SilverBow n'est pas réalisée avant le 22 mai 2025, ou si certaines conditions défavorables surviennent avant, Crescent devra rembourser tous les billets en circulation à leur prix d'émission initial, majoré des intérêts courus et impayés.
Les informations fournies dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Crescent Energy.
Dans d'autres nouvelles récentes, Raymond James a relevé l'objectif de cours de la société à 18 dollars, citant les implications financières bénéfiques de la fusion. Truist Securities a également relevé son objectif de cours à 20 dollars, soulignant l'augmentation prévue du flux de trésorerie disponible de Crescent Energy et d'autres paramètres essentiels.
L'acquisition de SilverBow devrait permettre à Crescent de devenir le deuxième producteur de la région d'Eagle Ford, l'opération devant être finalisée d'ici la fin du troisième trimestre 2024. Les actionnaires de SilverBow auront le choix entre recevoir des actions de Crescent ou du cash par action.
En outre, Crescent Energy a fait état de solides performances financières au premier trimestre 2024, avec une production record et un flux de trésorerie important. La société a dépassé les attentes du marché, en déclarant un EBITDA et un flux de trésorerie disponible plus élevés que prévu, et a revu à la hausse ses perspectives de production pour l'ensemble de l'année.
Perspectives InvestingPro
Crescent Energy Company (NYSE: CRGY), qui navigue actuellement dans une fusion complexe avec SilverBow Resources, présente un tableau financier mitigé selon des données récentes. Avec une capitalisation boursière de 1,36 milliard de dollars, les paramètres d'évaluation de la société présentent une image difficile. Le ratio P/E s'établit à -46,14 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, reflétant les difficultés de Crescent à maintenir sa rentabilité au cours de l'année écoulée. Cependant, le ratio PEG de 0,8 laisse entrevoir un potentiel de croissance des bénéfices futurs, en accord avec les conseils d'InvestingPro qui prévoient une augmentation du revenu net de Crescent cette année.
Sur le plan opérationnel, la marge bénéficiaire brute de Crescent reste solide à 54,67%, ce qui indique une forte capacité à contrôler les coûts par rapport aux ventes. Cependant, la santé financière de la société est préoccupante, comme le souligne un conseil d'InvestingPro qui indique que Crescent fonctionne avec un endettement important. Ce point est d'autant plus important que la société prévoit d'émettre 750 millions de dollars d'obligations de premier rang, ce qui pourrait avoir un impact supplémentaire sur ses ratios d'endettement. En outre, les obligations à court terme de la société dépassent ses actifs liquides, ce qui pourrait augmenter le risque de liquidité à court terme.
Les investisseurs qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de Crescent peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro. Par exemple, bien que la société n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient une rentabilité cette année, et trois analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Ces informations pourraient s'avérer précieuses pour évaluer le potentiel de redressement financier de Crescent après la fusion.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.