Mercredi, un analyste de Macquarie a ajusté les perspectives de Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY), dégradant l'action d'Outperform à Neutre, tout en relevant l'objectif de cours de 4 000 ¥ à 4 500 ¥.
La performance récente de l'action a montré des gains significatifs, surpassant l'indice TOPIX avec une augmentation de 16,1 % depuis le début de l'année, une hausse de 30,7 % sur trois mois et une progression de 11,8 % depuis la baisse du marché le 5 août 2024.
L'analyste a noté que les actions de Nomura Research Institute ont bénéficié d'un changement en faveur des entreprises de croissance nationales après un fort rallye des valeurs liées aux semi-conducteurs plus tôt dans l'année. De plus, il y a eu des achats spéculatifs en prévision de l'inclusion de l'entreprise dans le Nikkei 225, confirmée le 4 septembre 2024. Après le krach boursier mondial du 5 août, les investisseurs ont montré une préférence pour les entreprises établies perçues comme présentant moins de risques de manquer leurs prévisions ou de connaître un ralentissement des bénéfices.
Cependant, la valorisation actuelle des actions de Nomura Research Institute est considérée comme élevée par rapport à ses pairs. Le cours de clôture du 10 septembre 2024 était de 5 206 ¥, ce qui correspond à un P/E de 33x pour l'exercice 2025 et de 32x pour l'exercice 2026 selon les estimations révisées de Macquarie. Ces multiples dépassent les ratios P/E moyens de l'industrie mondiale des solutions/conseils IT de 27-29x pour l'exercice 2025. L'analyste suggère que cela indique que l'action pourrait être quelque peu surévaluée à l'heure actuelle.
La performance récente de l'action de Nomura Research Institute a été robuste, le cours de l'action de l'entreprise ayant dépassé l'indice TOPIX de manière considérable. L'élan positif a été alimenté par un positionnement stratégique des investisseurs et une préférence du marché pour les valeurs de croissance stable dans un contexte de volatilité plus large du marché.
En conclusion, la révision de l'analyste de Macquarie reflète une position prudente sur la valorisation de l'action de Nomura Research Institute après sa notable surperformance, malgré l'augmentation de l'objectif de cours. La nouvelle notation neutre signale un changement d'attente par rapport à la précédente notation surperformance, prenant en compte la valorisation actuelle de l'entreprise sur le marché et les mouvements récents du cours de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nomura Research Institute a fait l'objet d'un rapport d'analyste de Morgan Stanley. La firme a ajusté sa position sur l'action de l'entreprise, la dégradant de Surpondérer à Pondération en ligne, tout en relevant simultanément l'objectif de cours de 4 700 JPY à 5 200 JPY. Morgan Stanley prévoit un bénéfice d'exploitation de 137,5 milliards de JPY pour l'exercice 2025 de Nomura Research Institute, soit une augmentation de 14 % en glissement annuel, avec la croissance des ventes dans le conseil et l'infrastructure IT comme principaux contributeurs.
De plus, la firme s'attend à ce que la marge bénéficiaire brute de l'entreprise s'améliore à 36,1 %, soit une augmentation de 0,7 point de pourcentage. En termes de bénéfice d'exploitation, Morgan Stanley estime 133,9 milliards de JPY au Japon, soit une augmentation de 12 %, et 3,6 milliards de JPY à l'étranger, une hausse significative par rapport à l'année précédente.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse fournie par l'analyste de Macquarie, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur Nomura Research Institute Ltd. (NRILY). Avec une capitalisation boursière de 21,11 milliards de dollars et un ratio P/E élevé de 35,2, les indicateurs de valorisation de l'entreprise renforcent l'idée d'une valorisation riche comme souligné par l'analyste. Les données InvestingPro montrent également un ratio Prix/Valeur Comptable de 7,37 pour les douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2023, ce qui suggère que l'action se négocie avec une prime par rapport à la valeur comptable de ses actifs.
Du point de vue d'un investisseur, deux conseils InvestingPro sont particulièrement remarquables. Premièrement, NRILY a augmenté son dividende pendant cinq années consécutives, indiquant un engagement à retourner de la valeur aux actionnaires. Deuxièmement, l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 96,84 % de ce pic, reflétant une forte performance récente et potentiellement une marge de progression limitée à court terme si le marché se corrige. Ces facteurs doivent être pris en compte par les investisseurs qui évaluent la valorisation actuelle par rapport à la performance de l'entreprise et son potentiel de croissance continue.
Pour ceux qui cherchent une analyse plus approfondie de l'action de Nomura Research Institute, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, y compris des informations sur la liquidité de l'entreprise, ses niveaux d'endettement et ses rendements historiques sur diverses périodes. Au total, il y a 15 conseils InvestingPro répertoriés pour NRILY, offrant une vue d'ensemble complète pour les investisseurs potentiels.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.