Mercredi, Deutsche Bank a mis à jour son modèle financier pour l'action Corning Incorporated (NYSE:GLW), suite aux résultats du premier trimestre 2024 de la société, qui ont dépassé les attentes. L'analyste de la firme a augmenté l'objectif de prix à 12 mois pour l'action Corning de 33,00 $ à 35,00 $, tout en maintenant une note Hold.
Corning aurait dépassé un point bas en termes de revenus et de bénéfices par action non GAAP (EPS) au premier trimestre 2024. La direction de l'entreprise a indiqué des tendances positives pour le deuxième trimestre dans ses principaux segments, l'optique et l'affichage, qui contribuent à plus de 55% du chiffre d'affaires de Corning.
Sur la base de ces tendances, la Deutsche Bank prévoit maintenant une hausse de 5 % des revenus de Corning au deuxième trimestre par rapport au trimestre précédent, ce qui devrait conduire à une augmentation significative du BPA, estimé à 0,45 $ par rapport à 0,38 $ au premier trimestre.
L'analyste note qu'à mesure que la reprise des revenus de Corning s'accélère, le potentiel de l'action de la société pourrait résider dans l'impact accru sur les marges et le flux de trésorerie disponible (FCF) en raison des efforts d'optimisation des prix et des coûts réalisés ces derniers temps. Cela pourrait, à son tour, conduire à la possibilité d'une augmentation des rendements pour les actionnaires.
Malgré les perspectives optimistes concernant les performances financières de Corning, la note Hold reflète un potentiel de hausse limité, inférieur à 5 %, par rapport au nouvel objectif de cours. En outre, il semble qu'il y ait peu de chances que l'action surpasse les estimations consensuelles de la rue.
Les estimations actualisées des bénéfices par la Deutsche Bank sont conformes au consensus général du marché, qui pourrait faire l'objet d'une révision à la hausse après les résultats plus solides que prévu du premier trimestre.
Les actions de Corning se négocient à 16 fois le BPA de base estimé pour 2025 et à 20 fois le prix du flux de trésorerie disponible (P/FCF). Le nouvel objectif de cours de 35,00 $ est basé sur un multiple de 17 fois le bénéfice par action projeté pour 2025 et un multiple de 21 fois le P/FCF.
Perspectives InvestingPro
La récente performance de Corning Incorporated (NYSE:GLW) a attiré l'attention des analystes et des investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 27,34 milliards de dollars et une hausse notable du cours de 27,53% au cours des six derniers mois, la société démontre sa résilience sur le marché. Les conseils d'InvestingPro soulignent la croissance constante des dividendes de Corning, la société ayant augmenté ses dividendes pendant 13 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 18 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort en faveur des rendements pour les actionnaires. En outre, le bénéfice net devrait augmenter cette année, ce qui renforce le sentiment positif quant à la rentabilité future de l'entreprise.
Le ratio C/B actuel s'élève à 29,73, reflétant un multiple de bénéfices élevé qui suggère que les investisseurs anticipent une croissance. Malgré une baisse des revenus de 11,28% au cours des douze derniers mois (T1 2023), la marge bénéficiaire brute de Corning reste solide à 33,48%, ce qui indique une gestion efficace des coûts. Le rendement du dividende de la société est également attrayant à 3,36 %, et avec une estimation de la juste valeur par les analystes à 35 $ et la juste valeur d'InvestingPro légèrement plus élevée à 35,47 $, il semble qu'il y ait un potentiel pour que l'action atteigne ces objectifs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.