Vendredi, Deutsche Bank a mis à jour ses perspectives sur les actions Northern Trust (NASDAQ:NTRS), en augmentant l'objectif de prix à 85 $ contre 80 $ précédemment, tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'ajustement reflète une approche d'évaluation qui attribue une prime ou une décote au ratio historique cours/bénéfice (P/E) de l'action par rapport au S&P 500, sur la base des prévisions de bénéfices par action (BPA) pour 2025.
L'objectif de cours à 12 mois de la banque repose sur la prévision que Northern Trust se négociera à un ratio cours/bénéfice à terme inférieur de 40 % au ratio cours/bénéfice du S&P 500, selon l'estimation des bénéfices par action pour 2025 de la Deutsche Bank.
Cette décote correspond à un écart-type en dessous du P/E relatif moyen de Northern Trust au cours de l'année précédente et est également en dessous d'un écart-type par rapport à la moyenne sur trois ans. La raison de cette décote est l'anticipation que la prime de croissance historique de Northern Trust pourrait être réévaluée à une valeur inférieure.
La Deutsche Bank a souligné plusieurs facteurs susceptibles d'influencer les performances de Northern Trust. Les éléments positifs comprennent un rebond fort et durable des marchés boursiers mondiaux, une croissance des dépôts des clients supérieure aux prévisions, une amélioration significative de la marge d'intérêt nette (NIM) en raison d'une réévaluation favorable des actifs et d'une baisse des bêtas des dépôts, une gestion exceptionnelle des coûts et une croissance organique plus forte que prévu actuellement.
En revanche, la banque a également identifié plusieurs risques susceptibles d'avoir un impact négatif sur le titre. Il s'agit notamment de tout changement macroéconomique incitant la Réserve fédérale à réduire considérablement les taux d'intérêt à court terme, d'une baisse marquée des rendements obligataires à long terme, de retraits de dépôts plus importants ou de coûts de dépôts plus élevés que prévu, d'un repli important du marché des actions, de difficultés persistantes à générer une croissance organique des revenus de commissions et d'une augmentation des dépenses qui pourrait conduire à un levier d'exploitation négatif plus substantiel.
Perspectives InvestingPro
Alors que Northern Trust (NASDAQ:NTRS) navigue dans un paysage financier dynamique, les données en temps réel d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la performance et la valorisation de la société. Avec une capitalisation boursière actuelle de 17,66 milliards de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à 16,35 au cours des douze derniers mois, Northern Trust présente une image de stabilité sur le marché. Le rendement du dividende de la société s'élève à un niveau attrayant de 3,47%, avec un historique de maintien des paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui souligne son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui reflète l'optimisme quant à la rentabilité de l'entreprise, qui est également soutenue par une forte hausse des prix de 32,29% au cours des six derniers mois. Bien que Northern Trust souffre de marges brutes faibles, les analystes prévoient que la société restera rentable cette année, ce qui a été le cas au cours des douze derniers mois.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur connaissance de la santé financière et des perspectives d'avenir de Northern Trust, InvestingPro propose des conseils supplémentaires. Cinq autres conseils d'InvestingPro sont actuellement disponibles et peuvent être consultés à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/NTRS. Pour ceux qui souhaitent tirer parti de ces conseils, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.