Vendredi, Guggenheim a ajusté ses perspectives sur Dollar General (NYSE: DG), réduisant l'objectif de prix à 155 $ contre 165 $, tout en continuant à soutenir l'action avec une note d'achat. Cette révision fait suite à une baisse notable des actions de la société, qui ont chuté de 8,1 % par rapport à la légère baisse de 0,6 % de l'indice S&P. Cette baisse est intervenue bien que Dollar General ait dépassé les attentes pour le premier trimestre, mais les prévisions pour le deuxième trimestre n'ont pas été à la hauteur du consensus, ce qui présente un scénario plus difficile pour la seconde moitié de l'année.
L'analyste a noté que la réalisation d'une marge EBIT de 7 % à moyen terme est devenue plus difficile en raison des prévisions inférieures aux attentes pour le deuxième trimestre. Par conséquent, Guggenheim a revu à la baisse ses prévisions de résultats pour Dollar General pour les années 2024 à 2026. Ces estimations actualisées comprennent désormais une prévision de marge EBIT plus prudente de 6,2 % pour l'année 2026, principalement en raison de l'expansion anticipée de la marge brute de 50 points de base liée à la réduction des stocks.
Malgré la réduction de l'objectif de prix et des estimations de bénéfices, Guggenheim maintient sa note d'achat, étayée par deux facteurs clés. L'entreprise considère la dynamique de Dollar General et ses gains de parts de marché dans les produits consommables comme des signes positifs, tout en reconnaissant la nécessité d'un rebond des dépenses discrétionnaires pour soutenir la croissance globale. En outre, Guggenheim estime que la valorisation actuelle de l'action, avec un multiple de 9,5 sur l'EBITDA prévu pour 2025, est convaincante pour une entreprise qui devrait maintenir une croissance à un chiffre.
Le rapport se penche également sur les multiples d'évaluation actuels, suggérant que le multiple actuel de 9,5x sur l'EBITDA estimé pour 2025 est un point d'entrée intéressant pour les investisseurs qui considèrent le potentiel de croissance de Dollar General. Cette évaluation est détaillée dans le tableau 1, auquel l'analyste se réfère pour étayer sa thèse d'investissement. Malgré les revers immédiats, la position de l'entreprise indique une perspective positive à long terme pour la performance financière de Dollar General.
Perspectives InvestingPro
Alors que Dollar General (NYSE: DG) traverse la récente volatilité du cours de son action, les perspectives InvestingPro mettent en lumière des paramètres clés susceptibles d'influencer les décisions des investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 28,1 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur de la distribution et de la vente au détail de biens de consommation de base. Avec un ratio C/B de 17,04 et un ratio C/B légèrement ajusté de 16,87 pour les douze derniers mois, la valorisation de Dollar General suggère un équilibre entre ses bénéfices et les attentes du marché.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la résilience de Dollar General, dont les liquidités dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une position financière solide pour faire face aux fluctuations à court terme du marché. En outre, les analystes restent optimistes quant à la rentabilité de l'entreprise pour l'année en cours, ce qui correspond à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois.
Malgré les récentes baisses de prix, avec un rendement total de -11,91% sur une semaine, le rendement du dividende de la société s'élève à 1,84%, associé à une croissance du dividende de 7,27% au cours des douze derniers mois, ce qui offre une lueur d'espoir pour les investisseurs axés sur le revenu. La date des prochains bénéfices étant fixée au 29 août 2024 et la juste valeur estimée par les analystes à 155 dollars, contre 148,77 dollars pour InvestingPro, il existe des opportunités potentielles à prendre en compte pour les investisseurs. Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des perspectives et des mesures supplémentaires pour faciliter les décisions d'investissement. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et découvrez la gamme complète des conseils d'InvestingPro pour Dollar General.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.