EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), une société de semi-conducteurs, a informé les investisseurs aujourd'hui qu'elle avait reçu des allégations de défaillance dans le cadre de son accord de crédit. La société a reçu un avis de HCP-FVI, LLC, l'agent administratif de ses prêteurs, affirmant qu'EMCORE avait manqué à ses obligations en ne respectant pas certaines exigences en matière de rapports financiers et d'autres dispositions de l'accord de crédit daté du 9 août 2022.
Plus précisément, les manquements allégués incluent le fait de ne pas fournir un bilan consolidé sans la qualification de "going concern" (Going Concern Default), de ne pas délivrer un certificat de conformité avec une analyse financière concomitante (Compliance Certificate Default), de ne pas notifier aux prêteurs le choix de payer les intérêts sous forme d'intérêts PIK avant les dates limites du 1er mai 2024 et du 1er juin 2024 (Notice Default), et de ne pas fournir les projections requises (Projections Default).
À la suite de ces allégations, l'agent administratif a exercé son droit d'appliquer un taux d'intérêt majoré de 18 % à compter du 1er mai 2024 et a demandé la nomination d'un directeur de la restructuration, conformément aux dispositions du contrat de crédit. Toutefois, le 21 juin 2024, l'agent administratif a déclaré qu'il n'accélérerait pas les montants du prêt et qu'il n'appliquerait pas d'autres mesures que l'augmentation du taux d'intérêt pendant une période de sept jours.
EMCORE conteste les défauts de continuité d'exploitation et de projection et reconnaît que, bien qu'elle n'ait pas respecté initialement les défauts de certificat de conformité et de notification, elle y a remédié le 8 juin et le 5 juin, respectivement. La société est activement engagée dans des discussions avec l'agent administratif afin de résoudre ces problèmes et d'éviter qu'ils ne se reproduisent.
Par ailleurs, EMCORE a annoncé des changements au sein de son conseil d'administration. Noel Heiks a démissionné du conseil d'administration à compter du 17 juin 2024. Par la suite, Jeffrey J. Roncka a été nommé au comité d'audit et Bruce E. Grooms a été nommé président du comité de rémunération le 21 juin 2024.
Les déclarations prospectives de la société font état de discussions continues avec l'agent administratif et de l'intention de résoudre les problèmes liés aux allégations de défaut. La direction d'EMCORE souligne que les résultats futurs de la société peuvent différer matériellement des attentes actuelles en raison de divers risques et incertitudes.
Simultanément, EMCORE a publié ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2024, révélant un chiffre d'affaires de 19,6 millions de dollars, en baisse par rapport aux 24,1 millions de dollars du trimestre précédent. La société a également déclaré une perte d'exploitation de 6,9 millions de dollars, attribuant cette baisse à des retards dans les livraisons du programme de torpilles et à des pénuries de matériel. EMCORE s'attend à ce que les revenus soient stables ou légèrement en hausse dans la seconde moitié de l'exercice 2024 et au début de l'exercice 2025.
En ce qui concerne les changements de direction, Jeffrey Rittichier a démissionné de son poste de PDG, Matt Vargas assurant l'intérim. L'entreprise étudie activement les possibilités d'améliorer sa position de liquidité. Il s'agit de développements récents dans le cadre de la transformation stratégique en cours de l'entreprise, qui comprend la vente de ses activités historiques et un plan de restructuration visant à atteindre le seuil de rentabilité des flux de trésorerie ajustés d'ici septembre 2024.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des défis financiers auxquels EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR) est confrontée, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une image plus claire de la santé financière de la société. Avec une capitalisation boursière de seulement 9,76 millions de dollars et une croissance frappante des revenus de 563,28% au cours des douze derniers mois au T2 2024, la dynamique financière d'EMCORE est complexe. Le multiple cours/valeur comptable de la société est de 0,14, ce qui correspond à un conseil d'InvestingPro qui souligne qu'EMCORE se négocie à un faible multiple d'évaluation des revenus. Cela pourrait être un signal pour les investisseurs axés sur la valeur, bien que la prudence soit de mise étant donné l'endettement important de la société et les difficultés à maintenir la rentabilité, comme le montre le ratio C/B négatif de -0,14.
Malgré la récente volatilité du cours, avec un rendement notable de 33,57% au cours de la semaine dernière, l'action a connu une baisse substantielle au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours de -83,82%. Cette volatilité peut intéresser les traders à la recherche d'opportunités à court terme, mais les investisseurs à long terme doivent être conscients des risques potentiels, surtout si l'on considère les pertes opérationnelles et les problèmes de consommation de trésorerie de la société. Les liquidités d'EMCORE dépassent les obligations à court terme, ce qui peut apporter un certain réconfort en ce qui concerne les problèmes de liquidité immédiats. Pour ceux qui envisagent d'investir dans EMCORE, il peut être utile d'explorer les 16 autres Perspectives InvestingPro disponibles, qui offrent un aperçu plus approfondi de la situation financière de la société et de ses performances sur le marché. Pour accéder à ces conseils, visitez le site https://www.investing.com/pro/EMKR et n'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.