Evercore ISI a relevé son objectif de cours pour O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), un acteur éminent de l'industrie des pièces détachées automobiles, à 1 230 dollars, contre 1 215 dollars précédemment. La société a réitéré sa notation Outperform sur le titre, signalant sa confiance dans la performance et les perspectives futures de l'entreprise.
Ce soutien intervient alors qu'O'Reilly met constamment l'accent sur ses principes fondamentaux qui consistent à donner la priorité aux personnes, à la culture et à la fierté d'être propriétaire au niveau des associés. Cette approche a historiquement donné des résultats impressionnants, la société ayant atteint un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5,5 % dans les ventes de magasins comparables, soit 300 points de base de plus que la moyenne de ses pairs. En outre, O'Reilly a enregistré une croissance de 17 % de son bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), dépassant ses concurrents de 13 points de pourcentage.
La performance de l'action O'Reilly a également été remarquable, sa valeur ayant été multipliée par 5,8 au cours de la dernière décennie, contre une augmentation moyenne de 2,3 fois pour ses pairs. L'engagement de l'entreprise en faveur de la croissance et de l'avantage concurrentiel est évident dans l'augmentation de ses effectifs, qui ont augmenté de plus de 4 % d'une année sur l'autre pour atteindre un effectif solide de 91 000 personnes, ce qui équivaut à une augmentation de 1,5 % par magasin pendant quatre années consécutives. En outre, l'entreprise oriente ses investissements vers les dépenses en capital, qui sont en passe d'atteindre 1 milliard de dollars, soit une augmentation de 1,5 fois par rapport aux niveaux de 2019.
Les investissements stratégiques de l'entreprise sont axés sur l'amélioration des compétences des membres de l'équipe, l'expansion des capacités de distribution et l'avancement de l'infrastructure technologique. Ces initiatives visent à renforcer le fossé concurrentiel d'O'Reilly au sein de l'industrie. Au milieu des changements dynamiques dans le secteur du marché secondaire de l'automobile, l'engagement inébranlable d'O'Reilly envers le service à la clientèle continue d'être une valeur fondamentale de l'entreprise.
Evercore ISI considère O'Reilly comme un titre du "Fab Five Portfolio", ce qui indique une croyance dans le potentiel de l'entreprise à maintenir sa trajectoire de croissance dans ce qui est décrit comme une niche de croissance défensive dans le secteur du marché secondaire de l'automobile.
L'objectif de prix de base révisé de 1 230 $ est basé sur une estimation de 27 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'année civile 2025, y compris une prime de 25 % par rapport à la moyenne du S&P, qui s'aligne sur la fourchette de performance historique du marché d'O'Reilly.
Dans d'autres nouvelles récentes, O'Reilly Automotive a fait l'objet d'une activité intense de la part des analystes après la publication de ses résultats du deuxième trimestre et la révision de ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024. Le détaillant de pièces automobiles a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 10,55 $ au deuxième trimestre, en deçà des estimations de 10,83 $. Pour 2024, la société prévoit un BPA compris entre 40,75 et 41,25 dollars et une croissance des ventes de magasins comparables comprise entre 2 et 4 %.
En réponse à ces développements, Wells Fargo a relevé l'objectif de prix d'O'Reilly à 1 250 $, en maintenant une note de surpondération, tandis que Jefferies a augmenté l'objectif de prix à 1 260 $, et RBC Capital a réduit son objectif de prix à 1 115 $, tous deux maintenant leurs notes respectives d'achat et de surperformance.
En outre, O'Reilly Automotive a obtenu 500 millions de dollars en billets de premier rang, fournissant à la société des capitaux supplémentaires pour une expansion potentielle de l'entreprise ou le refinancement de la dette existante. La société poursuit également son expansion en ouvrant 37 nouveaux magasins aux États-Unis et au Mexique, et en pénétrant le marché canadien grâce à l'acquisition de Vast Auto.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro indiquent que O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) est actuellement évaluée à une capitalisation boursière de 66,02 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 28,44, reflétant une valorisation supérieure à celle de nombreux pairs dans l'industrie. Cette valorisation est d'autant plus importante que le ratio C/B est élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, comme l'indique l'un des conseils d'InvestingPro. Malgré une valorisation élevée, la croissance du chiffre d'affaires de la société reste robuste, avec une augmentation de 6,99% sur les douze derniers mois au T2 2024, et une marge bénéficiaire brute de 51,16%, soulignant l'efficacité des opérations d'O'Reilly.
Un autre conseil d'InvestingPro souligne que l'action O'Reilly se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs qui recherchent la stabilité dans leurs avoirs. En outre, les flux de trésorerie de la société peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts, ce qui suggère une bonne santé financière en termes de liquidité et de gestion de la dette, qui sont des facteurs cruciaux compte tenu du fait que les obligations à court terme dépassent les actifs liquides.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, 14 autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, qui fournissent des indications précieuses sur la santé financière d'O'Reilly et la performance de ses actions. Par exemple, les conseils soulignent que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année et qu'elle a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un rendement élevé au cours de la dernière décennie. Ces facteurs, combinés aux investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle de l'entreprise, peuvent constituer un argument convaincant pour les investisseurs potentiels.
Pour plus de détails et pour découvrir d'autres conseils, les lecteurs intéressés peuvent consulter l ' analyse complète d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/ORLY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.