Lundi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de prix pour les actions Walt Disney (NYSE: DIS), les augmentant de 115,00 $ à 130,00 $. La société maintient une note "Outperform" sur l'action, indiquant une vision positive de la performance future du géant du divertissement.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète un changement dans le sentiment du marché, qui s'attend à ce que la valorisation de Disney s'aligne plus étroitement sur les modèles historiques. Plus précisément, durant le premier mandat de Bob Iger en tant que PDG, d'octobre 2005 à 2015, les actions de Disney se sont toujours négociées à un prix supérieur à celui de l'indice S&P 500. Cette période a été marquée par une croissance substantielle de l'entreprise, avec une prime moyenne de +16 % et une médiane de +18 %.
Cependant, de 2016 à la première journée des investisseurs de Disney consacrée à la vente directe au consommateur (DTC) en 2019, la société a connu une baisse de sa valorisation. Cela a été attribué aux préoccupations concernant le déclin de la base d'abonnés dans l'écosystème de la télévision linéaire, ce qui a conduit Disney à se négocier avec une décote moyenne et médiane de 5% par rapport au S&P 500.
Le récent relèvement de l'objectif de cours à 130 dollars repose sur une projection selon laquelle l'action Disney retrouvera son ancienne valorisation supérieure à celle du S&P 500. Evercore ISI anticipe une prime de 18 % sur le bénéfice par action (BPA) estimé pour l'année civile 2024 à 5,11 $, soit 5 % de plus que le consensus.
Cette révision des perspectives suggère une confiance dans la stratégie de Disney et dans la croissance potentielle de ses offres DTC, qui pourraient contrebalancer les défis auxquels sont confrontés les réseaux de télévision traditionnels. Le nouvel objectif implique que les investisseurs et les analystes s'attendent à une résurgence de la performance du marché de Disney, qui rappellera les années fastes sous la direction d'Iger.
Perspectives InvestingPro
La révision optimiste de l'objectif de prix de Disney par Evercore ISI s'aligne sur certaines des données et projections actuelles disponibles sur InvestingPro. Notamment, le revenu net de Disney devrait augmenter cette année, ce qui pourrait être un facteur déterminant pour l'augmentation de l'objectif de prix de la société. En outre, 8 analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui indique un consensus sur le fait que la santé financière de l'entreprise pourrait être en train de s'améliorer. Ceci est corroboré par la performance robuste de Disney au cours des trois derniers mois, avec une hausse significative du prix de 43,19 % au cours des six derniers mois, et un rendement de 29,31 % au cours des trois derniers mois seulement.
Alors que la société se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 72,59, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'établit à un niveau plus modéré de 43,22. Cela suggère que même si le prix de l'action est élevé par rapport à ses bénéfices, les attentes en matière de croissance des bénéfices futurs sont prises en compte dans la valorisation actuelle. En outre, le statut de Disney en tant qu'acteur de premier plan dans le secteur du divertissement pourrait contribuer à son prix élevé.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.