Jeudi, Evercore ISI a maintenu une position positive sur Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), réitérant une note Outperform avec un objectif de prix de 170,00 $. La société a reconnu la solide performance trimestrielle de Snowflake, soulignant que les revenus des produits de la société ont atteint 829,3 millions de dollars, marquant une augmentation de 30% et dépassant la fourchette de croissance anticipée de 26-27%. Ce résultat, bien que légèrement inférieur à certaines attentes, a été considéré comme un témoignage de la solidité de l'activité principale de Snowflake et comme un signe de stabilisation des modes de consommation.
Restant optimiste quant à l'avenir de l'entreprise, le cabinet a noté la croissance substantielle des obligations de performance restantes (RPO) de Snowflake, qui ont atteint 5,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 48 %. Cette croissance est en partie attribuée au fait que Snowflake a conclu deux contrats importants à neuf chiffres au cours du trimestre.
La confiance dans l'importante réserve de contrats de Snowflake a été citée comme l'une des raisons pour lesquelles la société a relevé ses prévisions pour l'exercice 2025, bien que les prévisions suggèrent une décélération des revenus des produits au cours du second semestre de l'année en raison des défis posés par Iceberg et de la compensation insuffisante à court terme des nouveaux produits d'intelligence artificielle.
La direction de Snowflake s'est montrée confiante dans les tendances actuelles de consommation stable, telles qu'observées en août, ce qui a soutenu une augmentation des prévisions pour le troisième trimestre fiscal. Toutefois, l'entreprise prévoit que l'action connaîtra une certaine volatilité, les investisseurs évaluant les risques et les bénéfices potentiels.
L'action devrait être confrontée à un conflit entre les investisseurs optimistes et les investisseurs prudents jusqu'à ce qu'une tendance claire des revenus d'abonnement soit établie, potentiellement d'ici le quatrième trimestre fiscal ou le premier trimestre de l'année fiscale suivante.
Le rapport conclut en soulignant le potentiel de l'action Snowflake à favoriser les investisseurs à long terme, en particulier avec l'introduction de nouveaux produits d'IA attendus pour l'exercice 2026 et un retour à un environnement d'optimisation plus normalisé.
Malgré les vents contraires à court terme et le statut actuel de "penalty box" de l'action, Evercore ISI a confirmé sa note Outperform et son objectif de prix de 170 $, basé sur 14,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires de l'année civile 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Snowflake Inc. a fait état d'une croissance significative de ses revenus de produits, atteignant 829 millions de dollars, soit une augmentation de 29,5 % d'une année sur l'autre, dépassant ainsi les attentes du marché. La marge brute et le bénéfice d'exploitation de la société ont également dépassé les estimations.
Cette solide performance a conduit Snowflake à relever ses prévisions de revenus de produits pour l'exercice 2025 à 3,356 milliards de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport à l'année précédente. Malgré ces résultats, BTIG a maintenu une note neutre sur les actions de Snowflake en raison des pressions concurrentielles.
Parallèlement, plusieurs cabinets d'analystes financiers ont révisé leurs perspectives sur Snowflake. DA Davidson a abaissé son objectif de prix pour la société de 230 $ à 175 $, tout en maintenant une note d'achat. Loop Capital a également réduit son objectif de prix tout en conservant une note d'achat, anticipant que Snowflake dépassera les estimations de revenus de produits haut de gamme et de BPA non GAAP.
Baird a ajusté son objectif de prix pour les actions Snowflake, citant des prévisions initiales plus faibles et une transition de leadership, tout en maintenant une note Outperform. De même, Citi a abaissé son objectif de prix pour les actions Snowflake tout en maintenant une note d'achat.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes d'Evercore ISI sur Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), les mesures financières actuelles et les Perspectives InvestingPro offrent un aperçu supplémentaire de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 45,22 milliards de dollars, Snowflake est un acteur important de son secteur. Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une solide position de liquidité. Cette situation est encore renforcée par le fait que Snowflake détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan.
Les investisseurs qui envisagent d'investir dans Snowflake devraient noter que la société se négocie à un multiple élevé de valorisation des revenus, avec un ratio cours/livre de 9,92, ce qui reflète une valorisation de marché élevée. La croissance du chiffre d'affaires reste robuste à 32,85% sur les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2025, ce qui s'aligne avec la position positive de la firme sur les perspectives de croissance de l'entreprise. Les analystes prévoient que Snowflake deviendra rentable cette année, ce qui pourrait être un point tournant pour le sentiment des investisseurs. Toutefois, il convient de noter que Snowflake ne verse pas de dividende, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs axés sur le revenu.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières et les perspectives d'avenir de Snowflake, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles sur le site InvestingPro. Ces conseils peuvent fournir des indications plus nuancées aux investisseurs désireux de prendre des décisions éclairées concernant l'action Snowflake.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.