Dans une décision stratégique vendredi, FOXO Technologies Inc. (NYSE American : FOXO), une société de services de recherche commerciale, a conclu un accord pour convertir sa dette senior en circulation en actions. Cette décision intervient alors que l'entreprise cherche à résoudre un défaut de paiement sur ses Billets à ordre senior à 15%, qui avaient atteint une valeur totale de 4.706.628,92€ au 30 juin 2024.
La société, dont le siège est à Minneapolis, Minnesota, et qui se spécialise dans la recherche physique et biologique commerciale, a conclu des Accords d'achat de titres le 20/09/2022, émettant des Billets PIK senior totalisant 3.458.000€ à des investisseurs accrédités. Cependant, en raison de contraintes financières, FOXO Technologies n'a pas été en mesure de remédier au défaut de paiement sur ces billets.
Pour résoudre ce problème et améliorer les capitaux propres des actionnaires, la société a proposé des amendements aux billets et a reçu l'approbation de plus de 50,01% des détenteurs de billets. L'Amendement n°1 approuvé conduira à un échange automatique des Billets PIK senior contre des actions de la nouvelle série B d'actions privilégiées convertibles cumulatives rachetables. Cet échange doit prendre effet à 17h00, heure de l'Est, le deuxième jour ouvrable suivant l'approbation par les actionnaires de la conversion, conformément aux règles de maintien de la cotation du NYSE American.
La conversion verra le montant principal des Billets PIK senior, à l'exclusion des intérêts courus et impayés qui seront abandonnés, échangé contre des actions privilégiées de série B. Le taux d'échange sera basé sur le montant principal initial divisé par la valeur déclarée de 1.000€ par action privilégiée de série B. Après l'échange, tous les Billets PIK senior seront annulés et entièrement satisfaits.
Les actions privilégiées de série B ne seront pas convertibles en actions ordinaires de classe A avant un an après la date d'émission, et chaque action aura un droit de vote. Cette décision de FOXO Technologies vise à renforcer la position financière de l'entreprise et à assurer la conformité aux exigences de cotation du NYSE American.
Dans d'autres nouvelles récentes, FOXO Technologies Inc. a réalisé des progrès significatifs dans ses activités financières et opérationnelles. La société a finalisé l'acquisition stratégique de Rennova Community Health, Inc., une décision qui s'aligne sur sa stratégie de croissance et élargit sa présence dans le secteur de la santé. La transaction a impliqué une contrepartie en espèces et l'émission d'un billet senior à Rennova Health, Inc., le vendeur.
Parallèlement, FOXO Technologies a élargi son accord de financement par actions avec ClearThink Capital Partners, LLC, augmentant l'engagement de 2 millions à 5 millions d'euros. Cela permet l'achat d'actions ordinaires de classe A supplémentaires auprès de FOXO. La société a également résilié un second Accord d'achat Strata avec ClearThink, concluant ainsi toutes les obligations en suspens dans le cadre de cet accord.
FOXO Technologies a retrouvé la conformité avec les normes de maintien de la cotation du New York Stock Exchange American, après avoir résolu les frais de cotation en suspens. Ce développement élimine le risque de radiation auquel la société était précédemment confrontée.
De plus, FOXO a conclu une série d'accords stratégiques et de modifications de sa structure de rémunération des dirigeants, notamment en signant un Accord de conseil en développement d'entreprise avec C L Talent Inc., et en engageant J.H. Darbie & Co., Inc. comme conseiller financier non exclusif. Enfin, la société a révisé la rémunération de ses dirigeants, remplaçant un accord d'emploi intérimaire par un nouvel Accord de services avec Mark White.
Perspectives InvestingPro
La récente décision de FOXO Technologies de convertir sa dette senior en circulation en actions intervient à un moment critique pour l'entreprise, comme le révèlent les données d'InvestingPro. Avec une capitalisation boursière de seulement 2,25 millions d'euros, FOXO fait face à d'importants défis financiers. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 s'élève à seulement 0,15 million d'euros, avec une baisse vertigineuse de 66,08% sur la même période.
Deux conseils InvestingPro particulièrement pertinents mettent en évidence la position précaire de l'entreprise. Premièrement, FOXO "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes", ce qui est évident avec une marge bénéficiaire brute rapportée de -5,16%. Deuxièmement, le conseil selon lequel "les obligations à court terme dépassent les actifs liquides" souligne l'urgence de la stratégie de conversion de la dette pour améliorer la santé financière de l'entreprise.
Ces perspectives s'alignent sur les efforts de FOXO pour résoudre son défaut de paiement sur les Billets à ordre senior et améliorer les capitaux propres des actionnaires. L'EBITDA négatif de l'entreprise de -9,33 millions d'euros souligne davantage l'importance de cette restructuration financière.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte précieux à la situation actuelle de FOXO et à ses perspectives futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.