Goldman Sachs prévoit une hausse de 18% pour l'action Rubrik, portée par l'amélioration de l'efficacité et de la croissance

EditeurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publié le 10/09/2024 12:14
RBRK
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Mardi, Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 48,00 dollars pour Rubrik Inc (NYSE:RBRK), suite aux impressionnants résultats du deuxième trimestre fiscal de l'entreprise. La performance de Rubrik a dépassé les attentes avec un revenu récurrent annuel (ARR) des abonnements supérieur de 3% aux estimations consensuelles, un ARR et un chiffre d'affaires cloud supérieurs de 5%, et une surperformance de 500 points de base de la marge contributive. De plus, la marge de flux de trésorerie disponible (FCFM) était supérieure de 21 points de pourcentage aux prévisions.

Malgré une baisse de 6% du cours de l'action Rubrik après la clôture, Goldman Sachs estime que cette baisse ne reflète pas la santé financière réelle de l'entreprise. Rubrik a présenté un ensemble complet de résultats, incluant une augmentation significative de l'ARR des abonnements, démontrant sa forte exécution dans la capture d'une part du marché de la sauvegarde principale de plus de 11 milliards de dollars. Cette exécution est soutenue par de solides gains de nouvelles affaires et une stratégie d'expansion à plusieurs volets, qui a conduit à un taux de rétention net des revenus (NRR) de plus de 120%.

La direction de Rubrik a également relevé ses prévisions de marge contributive pour l'exercice 2025 de 550 points de base, passant de -12% à -6,5%. Cet ajustement indique de meilleures perspectives de croissance et une meilleure efficacité opérationnelle, stimulées par la productivité des ventes et une base de renouvellement croissante. Les progrès de l'entreprise vers l'amélioration de son profil de règle devraient être accueillis positivement par les investisseurs.

Le rapport a souligné d'autres développements favorables, notamment une forte adoption initiale du produit de gestion de la sécurité et de la protection des données (DSPM) de Rubrik par plus de 50 clients, un renforcement potentiel de la marque grâce aux efforts conjoints de récupération des clients avec CrowdStrike après une panne informatique mondiale, et une victoire significative de déplacement contre un concurrent de nouvelle génération en matière de cyber-récupération. Ces facteurs valident la force de la plateforme de sécurité des données de Rubrik.

Goldman Sachs a également noté que la prochaine expiration du délai de blocage le 11 septembre pourrait causer une volatilité à court terme de l'action Rubrik. Cependant, la firme anticipe qu'une fois cet obstacle résolu, l'attention des investisseurs se reportera probablement sur la performance fondamentale de Rubrik. Les perspectives de Goldman Sachs pour Rubrik restent positives, prévoyant une croissance durable de l'ARR de plus de 20% et une trajectoire vers des marges d'exploitation de plus de 20%.

Dans d'autres actualités récentes, Rubrik Inc. a connu une performance financière impressionnante, avec une révision à la hausse des prévisions pour l'année complète et une forte croissance du cloud. L'ARR cloud de l'entreprise a bondi de 80% à 678 millions de dollars, dépassant les estimations consensuelles d'environ 7%. Cela, couplé à une augmentation de 35% du chiffre d'affaires total au deuxième trimestre, a conduit à une révision à la hausse des prévisions pour l'année complète. Guggenheim a maintenu sa recommandation d'achat sur Rubrik, soulignant le potentiel de l'entreprise pour un flux de trésorerie disponible positif l'année prochaine.

De plus, Rubrik a annoncé le support de la protection des données pour Salesforce, marquant la troisième application majeure de Software-as-a-Service désormais prise en charge par l'entreprise. Cette expansion a été accueillie positivement par les investisseurs et les analystes, y compris KeyBanc, qui a maintenu sa recommandation Surpondérer et son objectif de cours de 48,00 dollars.

Barclays a également réitéré sa recommandation Surpondérer sur Rubrik, prévoyant un ARR net nouveau d'environ 30-35 millions de dollars pour le T2 et s'attendant à ce que Rubrik atteigne l'équilibre en termes de marge contributive ARR dans les un à deux prochaines années. Piper Sandler a initié la couverture de Rubrik, attribuant une recommandation Surpondérer et fixant un objectif de cours de 42 dollars, citant la stratégie de mise sur le marché efficace de l'entreprise. Ce sont quelques-uns des développements récents qui ont façonné la trajectoire de Rubrik.

Perspectives InvestingPro

Selon les dernières données d'InvestingPro, Rubrik Inc (NYSE:RBRK) détient une capitalisation boursière de 5,77 milliards de dollars, reflétant sa présence significative sur le marché de la sécurité des données. Malgré des défis en termes de rentabilité, avec un ratio P/E négatif sur les douze derniers mois, le bilan de l'entreprise est renforcé par plus de liquidités que de dettes, indiquant une solide position de liquidité qui peut rassurer les investisseurs préoccupés par la stabilité financière.

Les conseils InvestingPro suggèrent que bien que les analystes ne s'attendent pas à ce que Rubrik soit rentable cette année, il y a de l'optimisme car huit analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Ce consensus pourrait signaler une confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise et les améliorations opérationnelles. De plus, la croissance du chiffre d'affaires de Rubrik reste robuste, avec une augmentation de 15,98% au cours des douze derniers mois, indiquant l'expansion continue de l'entreprise dans son segment de marché.

Pour les investisseurs cherchant une analyse plus approfondie, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, offrant un aperçu complet de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. Les mouvements stratégiques de Rubrik et la réaffirmation par Goldman Sachs de sa recommandation d'achat dressent le portrait d'une entreprise en pleine ascension, avec un potentiel de croissance significatif alors qu'elle continue d'exécuter efficacement sa stratégie commerciale.


Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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