Goldman Sachs a ajusté ses perspectives sur Monadelphous (MND : AU) (OTC : MDPHF), un groupe d'ingénierie de premier plan, en augmentant l'objectif de prix à 12,95 AUD contre 12,30 AUD précédemment. Malgré le relèvement de l'objectif de cours, la société maintient une note de vente sur le titre.
La révision reflète une amélioration marginale du profil des bénéfices de la société, selon la banque d'investissement. Les prévisions de performance financière de Monadelphous, en particulier son EBITDA, ont été relevées de 1 % pour l'exercice 2025, de 1 % pour 2026 et de 2 % pour 2027, en raison de marges légèrement meilleures que celles estimées précédemment.
La décision d'ajuster l'objectif de cours tient également compte d'un report de la valorisation de 2024 à l'exercice 2025, ainsi que d'une augmentation du multiple appliqué pour correspondre à la moyenne sur 10 ans. L'effet combiné de ces changements et de l'utilisation d'un mélange 50/50 de méthodes d'évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBIT (EV/EBIT) a abouti à un nouvel objectif de cours à 12 mois de 12,95 AUD.
Malgré l'augmentation de l'objectif de prix, Goldman Sachs a fait preuve de prudence, déclarant qu'avec une baisse d'environ 2 %, l'action de Monadelphous reste dans le quintile inférieur de la couverture des services miniers de la société.
La banque d'investissement a cité des risques potentiels, notamment la possibilité que les pénuries de main-d'œuvre se résorbent plus rapidement que prévu, les améliorations de la productivité de la main-d'œuvre et la pression exercée par les pipelines qui pourrait entraîner une augmentation des marges.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.