Jeudi, Goldman Sachs a réaffirmé sa recommandation d'achat sur l'action Mattel Inc . (NASDAQ: NASDAQ:MAT) avec un objectif de cours stable à 22,00$. Les résultats du troisième trimestre 2024 de Mattel ont montré un mélange de sous-performance et de surperformance par rapport aux attentes du marché.
Le fabricant de jouets a annoncé un chiffre d'affaires de 1,844 milliards $, en baisse de 4% sur un an, inférieur aux prévisions consensuelles de 1,860 milliards $. Cependant, Mattel a dépassé les attentes avec un EBITDA ajusté de 584 millions $, contre 521 millions $ prévus, et un BPA ajusté de 1,14$, surpassant le consensus de 0,94$.
En réponse aux résultats trimestriels, Mattel a mis à jour ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024. L'entreprise a légèrement revu à la baisse ses projections de revenus mais a relevé ses attentes de marge brute ajustée de 125 points de base au point médian. Malgré l'ajustement des prévisions de revenus, Mattel maintient ses prévisions d'EBITDA ajusté et de BPA ajusté pour l'année.
L'analyste de Goldman Sachs a souligné que malgré les résultats mitigés du troisième trimestre, Mattel reste leur premier choix dans l'industrie du jouet, en particulier face à la volatilité macroéconomique persistante. L'accent mis par l'entreprise sur la gestion des coûts, l'amélioration de la flexibilité du bilan et la capacité à restituer du capital aux actionnaires ont été cités comme des raisons clés de cette perspective positive.
Goldman Sachs voit un potentiel de hausse de 24% par rapport à son objectif de cours de 22$ pour Mattel, qui est basé sur 12,0 fois le bénéfice par action estimé pour 2026. Le soutien continu de la firme à l'action reflète la confiance dans la stratégie d'exécution de Mattel et sa position sur le marché.
Dans d'autres actualités récentes, Mattel Inc. a fait preuve de résilience malgré un environnement de marché difficile. L'entreprise a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,14$, dépassant les estimations des analystes. Bien que l'entreprise ait connu une baisse de 3% des facturations brutes globales, elle a réussi à compenser certaines de ces baisses par une croissance dans d'autres domaines.
Mattel a également relevé son objectif annuel d'économies de coûts à environ 75 millions $, dans le cadre d'une stratégie plus large visant à réaliser 200 millions $ de réductions de coûts d'ici 2026. Les prévisions de marge brute de l'entreprise pour l'année ont été ajustées pour atteindre 50%, une augmentation par rapport à la fourchette précédemment prévue de 48,5% à 49%.
Pour 2024, Mattel a tempéré ses attentes de ventes nettes, qui devraient être stables ou légèrement inférieures aux 5,44 milliards $ déclarés l'année dernière. Malgré cela, Mattel maintient ses prévisions de bénéfice par action ajusté pour l'année entre 1,35$ et 1,45$.
Les analystes de BofA Securities, Citi et DA Davidson ont maintenu leurs recommandations d'achat sur Mattel, avec des objectifs de cours respectifs de 28$, 26$ et 27$. Ces développements récents reflètent la capacité de l'entreprise à naviguer dans les défis du marché et à capitaliser sur les efficacités opérationnelles.
Perspectives InvestingPro
La santé financière et la position sur le marché de Mattel s'alignent avec les perspectives optimistes de Goldman Sachs. Selon les données d'InvestingPro, le ratio P/E de Mattel est de 18,01, suggérant une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices. Ceci est encore renforcé par un faible ratio PEG de 0,45, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance.
Les conseils InvestingPro soulignent que Mattel a un score Piotroski parfait de 9, signalant une forte stabilité financière. Cela s'aligne avec la vision positive de Goldman Sachs sur la flexibilité du bilan de l'entreprise. De plus, les rachats d'actions agressifs de la direction et l'attente d'une croissance du bénéfice net cette année renforcent la confiance de l'entreprise dans sa trajectoire financière.
La croissance de l'EBITDA de 29,05% au cours des douze derniers mois démontre la capacité de Mattel à améliorer sa rentabilité, ce qui est cohérent avec l'accent mis par l'analyste sur la gestion des coûts. Bien que Mattel ne verse pas de dividende, son focus sur les rachats d'actions suggère un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires par d'autres moyens.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Mattel, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires, fournissant une analyse plus complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.