ESTERO, Floride - Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), un acteur majeur du marché mondial de la location de voitures, a annoncé son intention d'émettre 500 millions de dollars supplémentaires d'obligations senior garanties. L'offre, qui dépend des conditions du marché, sera réalisée par sa filiale, The Hertz Corporation. Selon les données d'InvestingPro, Hertz opère actuellement avec une dette totale substantielle de 19 milliards de dollars et un ratio dette/capitaux propres préoccupant de 27,9x, soulignant l'importance de cette nouvelle émission.
Les obligations, portant un taux d'intérêt de 12,625% et arrivant à échéance en 2029, constituent une émission supplémentaire aux obligations existantes émises le 28/06/2024. Cette opération portera le montant total du principal en circulation pour cette série d'obligations à 1,25 milliard de dollars. L'analyse d'InvestingPro indique que Hertz pourrait rencontrer des difficultés pour les paiements d'intérêts, comme le reflètent son EBITDA négatif de -1,09 milliard de dollars sur les douze derniers mois et son taux élevé de consommation de trésorerie.
La stratégie de Hertz Corporation pour le produit net implique le remboursement des emprunts en cours dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. De plus, les fonds couvriront les frais de consentement et autres dépenses liées à la modification des conditions pour les obligations en question et les obligations PIK senior échangeables de second rang à 8,000% de la société arrivant à échéance la même année.
Ces obligations garanties seront soutenues par Hertz Global Holdings et d'autres filiales, en accord avec les garanties qui sécurisent les facilités de crédit de premier rang de la société. L'offre cible des acheteurs institutionnels qualifiés et des personnes non américaines conformément au Securities Act de 1933, tel que modifié.
Cette manœuvre financière n'est pas accessible au grand public, car les obligations et leurs garanties ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act ou de toute loi sur les valeurs mobilières d'un État. Par conséquent, elles ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption des exigences d'enregistrement.
Les informations divulguées sont basées sur un communiqué de presse de Hertz Global Holdings, Inc. Il est important de noter que les déclarations prospectives de l'entreprise, telles que les attentes et intentions concernant l'offre, sont soumises à divers risques et incertitudes, qui peuvent affecter l'achèvement et les conditions de l'offre. Avec un score Altman Z de 0,16 indiquant une détresse financière, les investisseurs cherchant des informations plus approfondies sur la santé financière de Hertz peuvent accéder à une analyse complète et à 13 ProTips supplémentaires via les rapports de recherche détaillés d'InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Hertz Global Holdings Inc. a publié ses résultats du troisième trimestre 2024, mettant en évidence un plan de redressement stratégique face aux défis du marché. La société a rapporté un chiffre d'affaires de 2,6 milliards de dollars au troisième trimestre, mais a fait face à une perte d'EBITDA ajusté de 157 millions de dollars, principalement due à une charge de dépréciation d'actifs non monétaire dépassant 1 milliard de dollars. Le PDG Gil West a exposé une stratégie axée sur la gestion de la flotte et l'optimisation des coûts, visant à atteindre l'excellence opérationnelle d'ici 2025.
Hertz vise une dépréciation par unité inférieure à 300 dollars et des dépenses d'exploitation quotidiennes par jour de transaction dans la tranche basse des 30 dollars d'ici 2025. La société s'est associée à Palantir pour améliorer la gestion de la flotte et travaille à l'amélioration des indicateurs financiers et de la croissance à long terme.
Malgré des litiges en cours liés aux réclamations de faillite et une diminution de 4% des jours de transaction d'une année sur l'autre, Hertz reste optimiste quant à son avenir. Ce sont là quelques-uns des développements récents que les investisseurs devraient prendre en compte.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.