Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ:HRZN) a conclu un accord définitif important, émettant 20 millions de dollars d'obligations convertibles, comme détaillé dans sa dernière déclaration à la SEC le 18/10/2024. Les obligations, portant un taux d'intérêt de 7,125%, arrivent à échéance le 17/10/2031 et ont été vendues à des acheteurs non identifiés dans le cadre d'une transaction privée exemptée d'enregistrement en vertu de la Securities Act.
La société, une entreprise d'investissement basée dans le Connecticut, prévoit d'utiliser le produit pour financer des investissements conformes à ses objectifs et pour des besoins généraux de l'entreprise. Les intérêts sur ces obligations sont payables trimestriellement, le premier paiement étant dû le 31/12/2024. Si la notation de crédit des obligations tombe en dessous de la catégorie investissement, un intérêt supplémentaire de 1,00% par an s'accumulera jusqu'à ce que la notation soit rétablie à au moins "BBB-" ou son équivalent.
Les obligations sont non garanties et de rang égal aux autres dettes non garanties et non subordonnées de la société. Elles sont prioritaires par rapport aux futures dettes subordonnées, effectivement junior par rapport à toute dette garantie, et structurellement junior par rapport à toute obligation de filiale. Aucun fonds d'amortissement n'est prévu pour ces obligations.
À partir du 17/04/2025, Horizon peut rembourser les obligations en tout ou en partie. Les détenteurs peuvent convertir les obligations en actions ordinaires à leur gré après le 17/04/2025 et avant le jour précédant la date d'échéance. Le prix de conversion est le plus élevé entre le prix de vente moyen pondéré en volume pour les cinq jours précédant la conversion ou la valeur liquidative par action la plus récente de la société. Cependant, la conversion est limitée pour s'assurer qu'aucun détenteur n'acquière plus de 4,9% des actions en circulation de la société après la conversion.
Cette manœuvre financière a été effectuée conformément à un accord d'achat d'obligations daté du 17/10/2024, et la déclaration de la société fournit un aperçu complet des termes et conditions associés aux obligations convertibles. L'émission de ces obligations convertibles reflète la planification financière stratégique d'Horizon Technology Finance, qui cherche à renforcer sa capacité d'investissement tout en maintenant une structure de capital équilibrée. L'information est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Horizon Technology Finance Corporation a activement investi dans des entreprises de santé et de technologie. La société de financement spécialisé a fourni une facilité de prêt-risque de 35 millions de dollars à GT Medical Technologies, une entreprise connue pour sa thérapie GammaTile® approuvée par la FDA pour le traitement des tumeurs cérébrales. Ce financement devrait stimuler la croissance et l'expansion du marché de GT MedTech. GT Medical Technologies est soutenue par des investisseurs tels que MVM Partners, Glide Healthcare Partners, MedTech Venture Partners et BlueStone Venture Partners.
De plus, Horizon a soutenu Vesta Healthcare avec un prêt de 35 millions de dollars pour soutenir sa croissance et ses besoins en fonds de roulement. Vesta Healthcare offre des services cliniques basés sur la technologie pour la gestion des maladies chroniques et est soutenue par des investisseurs notables comme RA Capital Management et Oak HC/FT.
En termes de performance financière, Horizon a rapporté des résultats mitigés pour le deuxième trimestre 2024. La taille du portefeuille de la société a diminué à 647 millions de dollars en raison de remboursements anticipés et d'ajustements de juste valeur. Cependant, Horizon a réussi à financer quatre nouveaux investissements de dette totalisant 11 millions de dollars et a déclaré un revenu d'investissement de 26 millions de dollars pour le trimestre. La valeur liquidative (NAV) par action de la société s'élevait à 9,12 dollars au 30 juin. Avec une nouvelle facilité de crédit de 100 millions de dollars et des modifications aux facilités de crédit existantes, Horizon a terminé le trimestre avec 150 millions de dollars de liquidités disponibles et un ratio dette/capitaux propres de 1,36:1.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de 20 millions de dollars d'obligations convertibles par Horizon Technology Finance Corp s'aligne sur sa stratégie financière, comme le reflètent plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. Le rendement du dividende de la société s'élève à un impressionnant 14,33%, soulignant un conseil InvestingPro selon lequel HRZN "verse un dividende important aux actionnaires". Ce rendement élevé peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs dans l'environnement de marché actuel.
Cependant, il convient de noter que HRZN se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines, avec un prix à 75,57% de son plus haut sur 52 semaines. Cela pourrait indiquer une valeur potentielle pour les investisseurs, d'autant plus qu'un autre conseil InvestingPro suggère que le RSI de l'action indique qu'elle pourrait être en territoire de survente.
Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 était de 109,13 millions de dollars, avec une croissance modeste de 6,41% sur la même période. Cette croissance, associée à la nouvelle émission d'obligations convertibles, pourrait fournir à HRZN des ressources supplémentaires pour financer des investissements et potentiellement améliorer sa position financière.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient être précieux pour évaluer le potentiel d'investissement de HRZN.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.