Mardi, Jefferies a initié une couverture sur les actions de PVH Corp (NYSE:PVH), la société mère de marques telles que Tommy Hilfiger et Calvin Klein, avec une note Hold et un objectif de prix de 115 $. L'analyse de l'entreprise indique une marge d'exploitation (OM%) stable pour l'année 2024, ce qui contraste avec les prévisions précédentes de l'entreprise qui visaient une progression vers un objectif de 15% d'OM% d'ici 2025.
Le rapport indique que même si PVH Corp devrait voir sa marge brute (GM%) augmenter de 200 points de base en 2024, le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait diminuer de 6 à 7 %. Cette baisse est principalement attribuée à la performance du marché de gros européen, qui représente environ 30 % des opérations totales de l'entreprise, tandis que l'Amérique du Nord contribue à environ 25 % des bénéfices.
La direction de PVH Corp reste optimiste quant à la réalisation de son objectif de 15 % d'OM %, bien que cet objectif ait été reporté d'environ un à deux ans. Les prévisions actuelles pour 2024 pourraient potentiellement servir d'"événement de compensation" si les estimations prudentes de l'entreprise et les économies de coûts supplémentaires sont réalisées plus tôt que prévu.
L'entreprise a reconnu que, bien qu'il y ait un potentiel pour un résultat positif, elle conseille la prudence. Elle suggère que la preuve d'une stabilisation du chiffre d'affaires et d'une exécution réussie des économies de coûts constituerait une base plus prudente pour envisager un investissement dans les actions de la société.
Perspectives InvestingPro
La position prudente de Jefferies sur PVH Corp se reflète dans les données en temps réel et les InvestingPro Tips, qui fournissent une vue nuancée de la santé financière de la société et de la performance de l'action. Avec une capitalisation boursière de 6,5 milliards de dollars et un ratio C/B attractif de 10,3, PVH semble être valorisée de manière raisonnable sur le marché. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2024 est encore plus bas, à 9,22, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de PVH a montré sa confiance dans l'entreprise en rachetant agressivement des actions, et que l'entreprise peut se targuer d'un rendement élevé pour ses actionnaires. En outre, PVH maintient depuis longtemps ses paiements de dividendes, avec 54 années consécutives de versements, ce qui souligne son engagement à l'égard du rendement pour les actionnaires. Cependant, il est important de noter que 11 analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et que l'action a connu une forte volatilité, avec une baisse notable au cours du dernier mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.