Lundi, Jefferies a maintenu sa note d'achat sur Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) et a relevé l'objectif de prix à 80 $ contre 74 $. L'évaluation de la société est basée sur un taux de construction projeté de 29,5 par mois pour le 737 de Boeing en 2024, l'estimation de Howmet étant désormais de 31 par mois, contre 34 par mois précédemment. Cet ajustement entraîne une réduction de 2 % des revenus anticipés pour 2024, à 7,0 milliards de dollars, compte tenu des impacts potentiels des coûts de main-d'œuvre si le taux de production n'augmente pas comme prévu.
Les prévisions révisées comprennent également une diminution de 4 % de l'estimation de l'EBITDA pour 2024, à 1,60 milliard de dollars. L'analyse suggère que les marges progressives d'une année sur l'autre resteront stables à 25 %, contribuant à un bénéfice par action (BPA) ajusté de 2,10 $, qui s'aligne sur la partie inférieure de la fourchette d'orientation de l'entreprise de 2,10 $ à 2,20 $. La conversion du flux de trésorerie disponible (FCF) devrait se situer dans la partie inférieure de la fourchette, à 82 %.
La performance de l'action de Howmet Aerospace a été remarquable, avec une augmentation de 27% depuis le début de l'année, se négociant maintenant à 25 fois le ratio cours/bénéfice (P/E). Le cabinet indique que le premier trimestre pourrait présenter une nouvelle opportunité pour les investisseurs de s'engager avec Howmet Aerospace, qui est considéré comme un choix privilégié pour capitaliser sur le cycle de croissance de l'équipement d'origine (OE).
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.