Lundi, JMP Securities a initié la couverture des actions d'Instil Bio Inc (NASDAQ:TIL) avec une recommandation Neutre. Instil Bio, qui est entrée en bourse avec une offre publique initiale en tant qu'entreprise spécialisée dans la thérapie cellulaire pour les lymphocytes infiltrant les tumeurs, a récemment élargi son portefeuille.
En août 2024, Instil Bio a obtenu la licence de deux molécules, SYN-2025 et IMM27M, auprès d'ImmuneOnco. L'accord comprenait un paiement initial de 50 millions de dollars et des paiements d'étape potentiels qui pourraient dépasser 2 milliards de dollars.
Les molécules nouvellement acquises, SYN-2025, un bispécifique PD-L1 X VEGF, et IMM27M, un anticorps anti-CTLA-4 de nouvelle génération, appartiennent à la même classe que les thérapies développées par Summit et BioNTech. Cependant, elles présentent des différences clés, comme le ciblage de PD-L1 au lieu de PD-1 et la présence d'une région Fc améliorée par ADCC, qui n'est pas présente dans les molécules concurrentes.
Malgré ces distinctions, JMP Securities a exprimé une position prudente en raison des données cliniques limitées disponibles. Le meilleur taux de réponse objective rapporté était de 46% dans une étude portant sur 23 patients. Avec la rareté des résultats cliniques, la firme a appliqué une faible probabilité de succès (POS) de 20% aux perspectives d'Instil Bio.
Les investisseurs et les analystes sont invités à attendre les résultats d'un essai de phase 1b en cours. Cette étude, qui examine la monothérapie en deuxième ligne ou plus, devrait fournir plus de données au second semestre 2025. JMP Securities a indiqué qu'elle réévaluerait sa position sur Instil Bio après la publication des résultats de cet essai.
Dans d'autres actualités récentes, Instil Bio a fait l'objet de plusieurs notes d'analystes. Baird a constamment réaffirmé une recommandation Surperformance sur les actions de l'entreprise, avec un objectif de cours maintenu à 180,00 dollars.
Cette confiance est principalement basée sur les progrès du développement de SYN-2510 d'Instil Bio, un concurrent potentiel des inhibiteurs PD-1/L1 actuellement sur le marché. H.C. Wainwright a également relevé son objectif de cours pour Instil Bio à 120,00 dollars, reflétant des perspectives positives pour le traitement du cancer SYN-2510 de l'entreprise.
Cependant, Jefferies a abaissé sa recommandation d'Achat à Conserver suite à la décision d'Instil Bio d'arrêter le développement clinique de son programme ITIL-306. Instil Bio prévoit également de fermer ses opérations au Royaume-Uni d'ici fin 2024, avec des coûts estimés pouvant atteindre 5,5 millions de dollars.
Les développements récents d'Instil Bio incluent un accord de licence exclusive avec ImmuneOnco Biopharmaceuticals pour développer et commercialiser des anticorps ciblant PD-L1 et VEGF, un accord potentiellement d'une valeur allant jusqu'à 2,1 milliards de dollars pour ImmuneOnco basé sur les futures étapes. De plus, Instil Bio a obtenu un bail de 15 ans avec AstraZeneca Pharmaceuticals pour son installation à Tarzana, en Californie.
En matière de gouvernance, R. Kent McGaughy, Jr. et Dr. Gwendolyn Binder ont été réélus au conseil d'administration de l'entreprise, et Deloitte & Touche LLP a été ratifié comme cabinet d'expertise comptable indépendant enregistré pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024.
Perspectives InvestingPro
Les données et conseils récents d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à la position actuelle d'Instil Bio sur le marché et à sa santé financière, ce qui est particulièrement pertinent compte tenu de la position prudente de JMP Securities sur l'entreprise.
Les données d'InvestingPro montrent que la capitalisation boursière d'Instil Bio s'élève à 187,18 millions de dollars, reflétant son statut d'entreprise biotechnologique relativement petite. Cela s'aligne avec l'accent mis par l'article sur l'expansion récente de l'entreprise et l'impact potentiel de ses molécules nouvellement acquises.
Deux conseils clés d'InvestingPro sont particulièrement pertinents pour la discussion de l'article :
1. Instil Bio "brûle rapidement ses liquidités", ce qui est cohérent avec le récent paiement initial de 50 millions de dollars de l'entreprise pour l'obtention de licences de nouvelles molécules et ses essais cliniques en cours.
2. "Les analystes ne prévoient pas que l'entreprise soit rentable cette année", soutenant les perspectives prudentes de JMP Securities et son évaluation de faible probabilité de succès.
Ces perspectives, ainsi que 11 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, fournissent une vue plus complète de la situation financière d'Instil Bio et de sa performance sur le marché. Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre une multitude de données et d'informations supplémentaires pour éclairer les décisions d'investissement dans cette action biotechnologique volatile.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.