Mardi, JPMorgan a ajusté ses perspectives financières pour l'action Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), réduisant l'objectif de prix à 63 $ contre 69 $ précédemment, tout en conservant une note de surpondération.
La réévaluation fait suite à une performance médiocre signalée au premier trimestre 2024 par Boyd Gaming Corporation sur le marché des locaux de Las Vegas, qui a révélé des pressions concurrentielles et un ralentissement de la consommation.
L'entreprise a révisé ses estimations d'EBITDA pour Red Rock Resorts pour les années 2024 et 2025, les diminuant de 3 % et 2 %, respectivement. Cette révision est attribuée aux inquiétudes concernant le segment Las Vegas Locals, où les performances de Boyd Gaming ont été médiocres.
Malgré les ajustements, JPMorgan ne prévoit pas de risque pour la contribution à l'EBITDA du projet Durango de Red Rock, ni de cannibalisation des propriétés de Red Rock.
La réévaluation de JPMorgan fait suite à une baisse notable de 9 % de la valeur de l'action de Red Rock Resorts vendredi dernier. Cette baisse était une réaction aux résultats trimestriels de Boyd Gaming et à ses commentaires sur le marché local de Las Vegas, qui semble connaître un ralentissement, en particulier dans les segments de consommation autres que le haut de gamme.
L'analyse de JPMorgan suggère que si les propriétés haut de gamme de Red Rock Resorts ne devraient pas être affectées de manière significative, il existe un risque perçu pour les propriétés non haut de gamme de la société. Ce risque est associé à une baisse potentielle des dépenses de consommation dans le segment des habitants de Las Vegas.
Perspectives InvestingPro
Lorsque les investisseurs examinent les perspectives révisées de JPMorgan pour Red Rock Resorts, il est essentiel d'intégrer dans leur analyse les données actuelles du marché et les indicateurs de performance. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Red Rock Resorts a une capitalisation boursière de 5,79 milliards de dollars et se négocie à un ratio cours/bénéfice (C/B) de 17,92, qui s'ajuste légèrement à 17,11 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 4e trimestre 2023. La croissance des revenus de la société au cours de la même période montre une augmentation de 3,62%, avec un taux de croissance trimestriel plus robuste de 8,75% pour le T4 2023.
Les deux conseils d'InvestingPro les plus importants pour les investisseurs de Red Rock Resorts sont les marges bénéficiaires brutes impressionnantes de la société et la forte hausse des prix au cours des six derniers mois. La marge bénéficiaire brute s'élève à 63,67% pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui souligne l'efficacité de la société dans la gestion de son coût des marchandises vendues et pourrait constituer un tampon contre les pressions concurrentielles sur le marché des locaux de Las Vegas. En outre, le rendement total de 42,92 % du cours de l'action au cours des six derniers mois peut indiquer une confiance résistante de la part des investisseurs malgré la récente volatilité du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.