Mardi, JPMorgan a ajusté son objectif de prix sur les actions de Darling Ingredients (NYSE: DAR), le réduisant à 62 $ contre 66 $ précédemment, tout en conservant une note de surpondération sur le titre. La société a révisé son modèle financier avant les résultats du premier trimestre 2024, reflétant les récentes tendances de prix du marché. JPMorgan prévoit maintenant que Darling Ingredients publiera un bénéfice par action (BPA) de 0,45 $, ce qui est inférieur à l'estimation consensuelle de 0,59 $ et inférieur à l'estimation précédente de 0,85 $. La société a également réduit ses prévisions de bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) à 295 millions de dollars, par rapport à la projection de 324 millions de dollars de la rue et par rapport à l'estimation précédente de 368 millions de dollars.
Dans le segment de l'alimentation animale, JPMorgan prévoit un bénéfice brut de 223 millions de dollars, en baisse par rapport au trimestre précédent en raison de la chute des prix des matières grasses et de l'absence d'un bénéfice exceptionnel lié à l'acquisition de Valley enregistrée au quatrième trimestre. Le segment de l'alimentation devrait connaître une baisse du bénéfice brut d'un trimestre à l'autre, passant de 113 millions de dollars à 104 millions de dollars, en raison de la baisse des volumes. Pour le segment des carburants, à l'exclusion du Diamond Green Diesel (DGD), l'entreprise prévoit un bénéfice brut de 29 millions de dollars, ce qui représente une baisse par rapport aux 33 millions de dollars du trimestre précédent, en raison de la baisse des prix.
L'EBITDA pour le DGD est estimé à 157 millions de dollars au niveau de 100 %, soit 0,48 $ par gallon, ce qui représente une augmentation par rapport aux 19 millions de dollars du quatrième trimestre, soit 0,25 $ par gallon. Cette amélioration est attribuée à l'atténuation des vents contraires liés au décalage des charges d'alimentation. Cependant, JPMorgan note que DGD devrait continuer à faire face à des vents contraires liés à la baisse du prix du marché, bien que dans une moindre mesure qu'au quatrième trimestre (30 millions de dollars au premier trimestre contre 61 millions de dollars au quatrième trimestre).
L'analyse de JPMorgan prévoit un flux de trésorerie d'exploitation (CFO) d'environ 174 millions de dollars et des dépenses d'investissement (capex) de 125 millions de dollars, ce qui donne un flux de trésorerie disponible (FCF) de 49 millions de dollars pour le trimestre. L'entreprise ne prévoit pas de rachat d'actions pour le trimestre et prévoit un ratio dette nette/EBITDA d'environ 4,0 fois.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs examinent l'objectif de prix révisé de JPMorgan pour Darling Ingredients, il est utile d'examiner la santé financière de l'entreprise et la performance du marché à travers la lentille des données et des conseils d'InvestingPro. Selon InvestingPro, Darling Ingredients se négocie à un faible multiple de bénéfices avec un ratio C/B de 10,59, qui est légèrement ajusté par rapport aux douze derniers mois au T4 2023 à 10,33. Cela pourrait indiquer que le titre est sous-évalué par rapport à ses bénéfices. Malgré les inquiétudes concernant les ventes, les analystes prévoient que la société restera rentable cette année, un sentiment soutenu par son revenu net positif au cours des douze derniers mois.
Les données d'InvestingPro montrent également que Darling Ingredients a une marge bénéficiaire brute robuste de 24,23% pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui peut refléter des opérations efficaces et une forte position sur le marché. De plus, les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une stabilité financière et la capacité de faire face à ses engagements immédiats. Sur le plan de la performance, l'action a enregistré un rendement total de 4,1% sur un mois, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à court terme.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils supplémentaires, notamment des perspectives sur les tendances des ventes et les politiques de dividendes. Il y a actuellement 6 autres conseils InvestingPro disponibles pour Darling Ingredients, qui peuvent être consultés en visitant https://www.investing.com/pro/DAR. Pour enrichir votre stratégie d'investissement, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.