Jeudi, JPMorgan a révisé son objectif de prix pour TPG Inc. (NASDAQ: TPG), une société mondiale d'actifs alternatifs, le réduisant à 43,00 $ contre 44,00 $ précédemment, tout en maintenant une note neutre sur le titre.
L'ajustement fait suite à la performance de TPG dans les activités de collecte de fonds tout au long de l'année précédente, le troisième trimestre de 2023 ayant rapporté 4,6 milliards de dollars et le quatrième trimestre ayant été nettement plus élevé avec 8,8 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation notable par rapport aux 2,0 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars collectés respectivement au cours des premier et deuxième trimestres de 2023.
La hausse du quatrième trimestre est en partie due à la clôture de l'acquisition d'Angelo Gordon par TPG en novembre. Les projections pour le premier trimestre 2024 suggèrent une poursuite de cette tendance, avec des contributions substantielles attendues de la clôture finale d'Asia VIII au sein du segment Capital, la poursuite de la collecte de fonds de Growth VI, l'inclusion d'un investissement d'un milliard de dollars des Émirats arabes unis dans Rise Climate II, et une activité diversifiée d'AG Credit.
JPMorgan prévoit qu'Asia VIII sera le principal contributeur de commissions de rattrapage, ayant eu une première clôture avec 3,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2022. La société prévoit 8 millions de dollars de commissions de rattrapage pour le premier trimestre 2024, ce qui est conforme aux projections antérieures, mais nettement inférieur aux 49 millions de dollars du quatrième trimestre 2023, qui comprenait plusieurs clôtures finales telles que TPG Capital IX, Rise III et NewQuest V.
Les perspectives pour 2024 comprennent au moins 10 milliards de dollars de flux de crédit AG, avec des contributions significatives attendues de Growth VI et Rise Climate II. TPG est également présent sur le marché avec TRECO dans le secteur de l'immobilier et TPG NEXT dans le secteur de l'impact.
En outre, TPG prévoit de lancer deux nouveaux véhicules : une initiative mondiale pour le Sud et un fonds dédié à l'infrastructure climatique. Bien qu'Alterra/UAE ait engagé 0,5 milliard de dollars dans l'initiative pour le Sud, ces nouveaux fonds ne devraient pas dépasser 1 milliard de dollars d'engagements totaux.
TPG, qui est désormais le plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs coté en bourse aux États-Unis sans activité d'assurance significative, devrait faire des progrès dans ce domaine. L'acquisition d'Angelo Gordon par la société a élargi sa plateforme, qui comprend diverses stratégies de crédit et d'adossement à des actifs susceptibles d'attirer des capitaux d'assurance.
Perspectives InvestingPro
TPG Inc. (NASDAQ: TPG) a récemment attiré l'attention du marché grâce à ses activités de collecte de fonds et à ses acquisitions stratégiques, comme celle d'Angelo Gordon. Pour mieux comprendre la santé financière et la position de TPG sur le marché, les indicateurs clés d'InvestingPro offrent un aperçu en temps réel de la performance de l'entreprise. La capitalisation boursière de TPG s'élève à 16,39 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur de la gestion d'actifs alternatifs. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé de 188,33, le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 est plus modéré, à 79,89. Cela suggère un alignement potentiel du prix de l'action avec la croissance des bénéfices à court terme, un point souligné par le ratio PEG de 0,75 pour la même période, indiquant que le prix de l'action peut être raisonnable par rapport à la croissance de ses bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que TPG devrait être rentable cette année, avec un revenu net en hausse. Cela correspond à la croissance positive des revenus de 19,32% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. En outre, les liquidités de TPG dépassent ses obligations à court terme, ce qui assure la stabilité financière de l'entreprise. Cependant, les analystes ont noté une baisse potentielle des ventes pour l'année en cours et ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce dont les investisseurs devraient tenir compte. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus détaillée, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant des informations telles que les marges bénéficiaires brutes de l'entreprise et la volatilité du cours de l'action. Pour accéder à ces conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, visitez le site https://www.investing.com/pro/TPG et utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
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