Mardi, JPMorgan a relevé l'action Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU), faisant passer la note de Neutre à Surpondérer. La société financière a également augmenté son objectif de prix pour les actions de la société à 92,00 $, contre 62,00 $ précédemment. La mise à niveau intervient après avoir observé la forte performance de Futu au cours du dernier trimestre.
Futu Holdings a connu une hausse significative, le prix de son action ayant augmenté de 41 % au cours des trois derniers mois, dépassant notamment l'indice NASDAQ de 38 points de pourcentage.
JPMorgan attribue le potentiel d'appréciation de l'action à plusieurs facteurs clés, notamment la forte croissance de la clientèle, le flux d'actifs et le volume de transactions de la société.
L'analyse de la société indique une corrélation positive entre le multiple cours/bénéfice (PE) de Futu et la croissance de ses nouveaux clients. Avec une augmentation attendue des nouveaux clients payants (qui devraient croître de 200 % au premier trimestre 2024, contre une baisse de 8 % au cours de l'exercice 2023), JPMorgan prévoit que cela conduira à une nouvelle évaluation positive de l'action.
Malgré le multiple PE actuel de la société de 16,1, qui est inférieur à la moyenne historique d'environ 25 fois les bénéfices, JPMorgan suggère que la valorisation reste attrayante. La société a relevé ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour Futu pour les années 2024 à 2026 de 7 %, 15 % et 16 %, respectivement.
JPMorgan a également reconnu les perspectives optimistes de Futu concernant sa future activité de crypto-monnaie, dont le lancement est prévu pour la mi-2024. Cependant, l'objectif de cours actuel de la société ne tient pas compte de la contribution de cette entreprise au BPA ou au multiple PE de la société, ce qui suggère qu'il pourrait y avoir un potentiel de hausse supplémentaire.
Le nouvel objectif de cours de 92 dollars en fin d'année implique un multiple PE de 18 fois les bénéfices estimés pour 2024 et représente une hausse d'environ 23 % par rapport au cours actuel de l'action. Compte tenu de ces considérations, JPMorgan a relevé la note de Futu Holdings à Surpondérer.
Perspectives InvestingPro
Suite à la revalorisation de Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU) par JPMorgan, la plateforme InvestingPro propose des perspectives supplémentaires qui s'alignent sur les perspectives positives de la société financière. Avec un ratio C/B actuel de 19,08 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 18,79, Futu se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui renforce l'attrait de sa valorisation. La société a également montré une croissance impressionnante de ses revenus, affichant une augmentation de 24,26% au cours des douze derniers mois jusqu'au T4 2023. Cette trajectoire de croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute robuste de 93,12%, soulignant l'efficacité de la société à générer des revenus par rapport à son chiffre d'affaires.
Les investisseurs peuvent également trouver la performance de l'action de la société convaincante. Le cours de Futu a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 33,62%, et un rendement total encore plus remarquable de 94,4% sur un an. Selon InvestingPro Tips, les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui est corroboré par le fait que Futu a été rentable au cours des douze derniers mois. En outre, pour ceux qui s'intéressent aux rendements futurs potentiels, il y a un total de 9 InvestingPro Tips disponibles, qui peuvent être explorés plus avant pour une analyse plus approfondie de la santé financière de Futu.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.