Mardi, Keefe, Bruyette & Woods a révisé son objectif de prix pour les actions HomeStreet (NASDAQ:HMST), le réduisant à 13,50 $ contre 15,50 $ précédemment. Malgré cette réduction, la société a maintenu sa note Market Perform sur le titre.
L'ajustement fait suite aux bénéfices du premier trimestre 2024 de HomeStreet, qui n'ont pas atteint les attentes fixées par Keefe, Bruyette & Woods et le consensus. Le manque à gagner a été attribué à la compression continue de la marge d'intérêt nette (NIM), à des dépenses saisonnières élevées et à une diminution des revenus de commissions.
Parallèlement à la publication des résultats, HomeStreet et FirstSun Capital Bancorp (FSUN) ont annoncé des modifications à leur accord de fusion. L'un des principaux changements est la mise à jour du ratio d'échange, désormais fixé à 0,3867x, ce qui équivaut à un prix de rachat de 13,53 dollars par action.
Ces modifications devraient permettre à la transaction d'accroître de plus de 24 % le bénéfice par action (BPA) de FirstSun en 2025, avec une dilution de 13,5 % de la valeur comptable tangible (TBV). La période d'amortissement devrait être de 2,8 ans et la fusion devrait être finalisée vers la fin de l'année 2024.
À la suite des modifications annoncées et d'une réévaluation de l'impact financier de l'opération, Keefe, Bruyette & Woods a également mis à jour ses estimations de bénéfices par action pour HomeStreet. Le cabinet prévoit désormais une perte de (1,07) $ par action en 2024 et un bénéfice de 0,50 $ par action en 2025. L'objectif de cours révisé de 13,50 dollars est directement lié au nouveau ratio d'échange détaillé dans les modifications de l'accord de fusion.
La fusion entre HomeStreet et FirstSun est un développement important pour les deux entités, avec le potentiel d'augmenter les bénéfices futurs tout en présentant une dilution financière à court terme. La réaction du marché à l'ajustement de l'objectif de prix et au maintien de la note Market Perform sera observée au fur et à mesure que les transactions se poursuivront sur le NASDAQ.
Perspectives InvestingPro
Alors que HomeStreet navigue à travers sa fusion avec FirstSun Capital Bancorp et fait face à des bénéfices récents inférieurs aux attentes, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu plus granulaire de la santé financière de la société et de la performance de ses actions. La capitalisation boursière ajustée de HomeStreet s'élève à 201,59 millions de dollars, ce qui reflète l'importance de la société dans le secteur financier. Malgré les défis, le multiple Price / Book de l'action, au cours des douze derniers mois menant au T1 2024, est à un niveau bas de 0,38, ce qui indique que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que l'action HomeStreet est actuellement en territoire survendu selon le RSI, ce qui pourrait indiquer un rebond potentiel. Cependant, il est important de noter que les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait avoir un impact sur le sentiment des investisseurs. Pour ceux qui cherchent à explorer davantage, il y a plus de 10 autres Perspectives InvestingPro disponibles pour HomeStreet, qui pourraient fournir des indications plus approfondies sur les mouvements futurs de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.