Jeudi, KeyBanc Capital Markets a ajusté sa position sur l'action Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), passant d'une recommandation "Surpondérer" à "Pondération sectorielle". Cette révision reflète des perspectives plus modérées pour le secteur de l'aérospatiale commerciale, où l'élan devrait atteindre un plateau. La firme a revu à la baisse son estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'année 2024 à 2,48€, une légère baisse par rapport à la prévision précédente de 2,51€, ce qui se compare à la fourchette de prévisions d'ATI de 2,30€ à 2,60€.
L'analyste a maintenu l'estimation du BPA pour le troisième trimestre 2024 à 0,67€ mais a réduit la projection pour le quatrième trimestre. Pour l'année 2025, KeyBanc a également abaissé ses attentes de BPA de 3,35€ à 2,95€, citant des préoccupations similaires concernant la demande des constructeurs aéronautiques (OEM) commerciaux. La firme a souligné que bien que des entreprises comme Boeing et Airbus soient confrontées à des problèmes de montée en puissance de la production, il y a eu une demande de la part des OEM dans les applications structurelles pour soutenir la stabilisation de la chaîne d'approvisionnement et prévenir les futurs goulots d'étranglement.
L'analyse de KeyBanc a indiqué que bien que l'élan structurel dans le secteur aérospatial devrait marquer une pause, Airbus a annoncé son intention d'acheter moins de titane en 2025 par rapport à 2024, tandis que Boeing prévoit d'augmenter ses achats. Dans le segment des moteurs, la firme estime que General Electric (GE) devra probablement revoir considérablement à la baisse ses objectifs de livraison de moteurs LEAP pour 2025 en raison d'un excédent de stock de moteurs LEAP 1-B, attribué aux défis de production de l'avion MAX de Boeing.
Malgré ces défis à court terme, KeyBanc reste optimiste quant aux perspectives d'ATI à moyen terme. La firme s'attend à ce qu'ATI bénéficie de la montée en puissance pluriannuelle dans l'aérospatiale et la défense (A&D) des OEM, de moteurs de croissance uniques, d'une augmentation des activités avec Airbus et Pratt & Whitney, et d'un marché de l'après-vente aérospatiale solide. Cette vision équilibrée reflète les vents contraires et favorables potentiels auxquels l'entreprise est confrontée dans l'industrie aérospatiale en évolution.
Dans d'autres nouvelles récentes, Allegheny Technologies Incorporated (ATI) a fait l'objet d'importants développements financiers. Deutsche Bank a augmenté l'objectif de cours d'ATI de 81,00€ à 84,00€, maintenant une recommandation d'achat sur l'action de l'entreprise. Cet ajustement intervient en prévision du prochain bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre d'ATI de 0,66€. La banque prévoit également une hausse séquentielle de l'EBITDA en raison de la réduction des inefficacités de main-d'œuvre et de l'augmentation du volume des moteurs d'avion.
ATI a rapporté une solide performance financière, avec un chiffre d'affaires au deuxième trimestre atteignant près de 1,1 milliard d'euros, le plus élevé depuis une décennie. Le BPA ajusté de l'entreprise était de 0,60€, et l'EBITDA ajusté était de 183 millions d'euros. De plus, ATI a autorisé un programme de rachat d'actions de 700 millions d'euros et prévoit de rembourser le montant principal restant de 291 millions d'euros de ses obligations convertibles senior à 3,5% échéant en septembre 2024.
À la lumière de ces développements, KeyBanc a relevé l'objectif de cours d'ATI, citant les liens de l'entreprise avec les secteurs de l'aérospatiale commerciale et de la défense, les nouvelles capacités et potentiels, et la possibilité d'expansion du flux de trésorerie disponible.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de KeyBanc sur Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de l'entreprise. La capitalisation boursière d'ATI s'élève à 7,82 milliards d'euros, avec un ratio P/E de 20,84, indiquant la confiance des investisseurs dans le potentiel de bénéfices de l'entreprise malgré les défis dans le secteur aérospatial.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'ATI a été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prédisant une rentabilité continue cette année. Cela s'aligne avec les estimations de BPA de KeyBanc, bien qu'avec quelques révisions à la baisse. La solide position financière de l'entreprise est davantage mise en évidence par des actifs liquides dépassant les obligations à court terme, ce qui pourrait fournir un tampon contre les vents contraires potentiels de l'industrie.
Notamment, ATI a démontré une performance impressionnante sur le marché, avec un rendement total du prix de 71,89% au cours de la dernière année et un rendement de 27,71% au cours des six derniers mois. Cette performance robuste, couplée au fait que l'action se négocie à 91,21% de son plus haut sur 52 semaines, suggère que les investisseurs restent optimistes quant aux perspectives d'ATI, malgré la dégradation de KeyBanc.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour ATI, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.