Mercredi, Scotiabank a réaffirmé sa note "Sector Perform" et un objectif de prix de 80,00 $ pour TotalEnergies SE (NYSE:TTE), suite à la publication par la société de ses indicateurs du deuxième trimestre pour 2024. La performance de TotalEnergies dans les réalisations de liquides et de gaz a montré des résultats mitigés, avec des chiffres légèrement différents des estimations précédentes de Scotiabank. Les réalisations ont été rapportées à 81,0 dollars par baril pour les liquides et à 5,05 dollars par mmBtu pour le gaz, contre 82,0 dollars par baril et 4,91 dollars par mmBtu prévus.
Le prix du GNL de la société a également été inférieur aux prévisions, s'établissant à 9,32 dollars par mmBtu contre 10 dollars par mmBtu prévus. TotalEnergies devrait atteindre le haut de sa fourchette de prévisions de production, soit 2,4-2,45 millions de barils équivalent pétrole par jour (Mbep/j), en maintenant un niveau de production stable d'un trimestre à l'autre. Les résultats du GNL devraient s'aligner sur ceux du premier trimestre 2024.
Le segment Integrated Power de TotalEnergies devrait voir ses résultats diminuer, passant de 611 millions de dollars au premier trimestre 2024 à 500 millions de dollars. Cette baisse est attribuée à des facteurs saisonniers. En outre, le secteur Downstream devrait connaître un ralentissement en raison d'une baisse du marqueur de marge de raffinage européen, qui est tombé à 44,9 dollars par tonne, contre 71,7 dollars par tonne au trimestre précédent. Toutefois, l'amélioration des taux d'utilisation et l'augmentation prévue des résultats du marketing sont susceptibles de contrebalancer partiellement cette baisse.
Au vu de ces indicateurs, Scotiabank a ajusté son modèle pour TotalEnergies, ce qui se traduit par une baisse de l'estimation du bénéfice par action (BPA) pour le deuxième trimestre 2024, désormais fixé à 2,10 dollars, contre une estimation précédente de 2,23 dollars. L'analyste de la banque a souligné l'absence de volatilité significative et n'a pas spécifiquement abordé les activités de trading dans la mise à jour.
Parmi les autres nouvelles récentes, TotalEnergies a fait des progrès significatifs dans ses opérations. La société a vendu sa participation de 10 % dans plusieurs licences pétrolières et gazières au Nigeria à Chappal Energies pour 860 millions USD, dans le cadre de sa stratégie visant à se concentrer sur les opérations pétrolières et gazières offshore. Parallèlement, TotalEnergies a cédé ses actifs à l'ouest des Shetland, au Royaume-Uni, à The Prax Group, conformément à la stratégie de l'entreprise qui consiste à se défaire des actifs non essentiels arrivés à maturité. La société a également élargi sa présence mondiale en acquérant une participation de 60 % dans le bloc offshore STP02 à Sao Tomé-et-Principe et en achetant West Burton Energy à EIG pour 450 millions de livres sterling, renforçant ainsi sa présence dans le secteur de l'énergie au Royaume-Uni.
D'un point de vue financier, TotalEnergies a annoncé un flux de trésorerie de 1,3 milliard de dollars pour le premier trimestre 2024 et une croissance de 16 % du résultat d'exploitation net ajusté pour le segment de l'énergie intégrée, qui s'élève à plus de 600 millions de dollars. HSBC a relevé son objectif de prix pour TotalEnergies et maintenu une note d'achat sur le titre, citant un relèvement de 2 % des prévisions de flux de trésorerie d'exploitation 2024-26 pour la société.
Perspectives InvestingPro
Dans le contexte des récents indicateurs de performance publiés par TotalEnergies SE (NYSE:TTE), les données d'InvestingPro fournissent une vue d'ensemble de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. TotalEnergies se négocie actuellement à un ratio C/B de 7,62, ce qui est considéré comme faible par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme, selon l'un des conseils d'InvestingPro. Cela pourrait suggérer que l'action est sous-évaluée à son prix actuel de 68,32 $, en particulier si l'on tient compte du niveau modéré d'endettement de la société et de son statut d'acteur de premier plan dans l'industrie du pétrole, du gaz et des combustibles consommables.
InvestingPro souligne également le solide historique de dividendes de la société, qui a maintenu ses paiements pendant 48 années consécutives, avec un rendement actuel de 3,66% et une croissance significative des dividendes de 13,63% au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. En outre, la direction de la société a racheté activement des actions, ce qui témoigne de sa confiance dans ses perspectives d'avenir.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.