La Deutsche Bank maintient une position positive sur Bank of New York Mellon (NYSE: NYSE:BK), augmentant son objectif de cours de 80,00 à 82,00 dollars tout en réitérant sa recommandation d'achat.
Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de la banque, qui ont dépassé les attentes avec un BPA ajusté de 1,52 dollar, surpassant à la fois les prévisions de la Deutsche Bank de 1,41 dollar et le consensus de 1,42 dollar. Le BPA de base déclaré était de 1,49 dollar, excluant un avantage de 0,03 dollar dû à un taux d'imposition plus bas.
La performance du troisième trimestre de la banque a été soutenue par un revenu net d'intérêts (RNI) plus élevé que prévu et une légère hausse des revenus de commissions.
La Deutsche Bank a noté que la gestion des coûts de Bank of New York Mellon était robuste, s'alignant sur l'objectif de la direction d'atteindre un effet de levier opérationnel positif.
La direction de la banque a fourni des perspectives de RNI pour le quatrième trimestre d'environ 1 milliard de dollars, ce qui est conforme aux estimations antérieures du consensus et supérieur aux projections de la Deutsche Bank.
La direction de Bank of New York Mellon a également communiqué des perspectives positives pour le RNI en 2025, contredisant les prédictions antérieures d'un déclin potentiel. La Deutsche Bank a ajusté son modèle d'une baisse de 0,5% à une baisse de seulement 0,2% pour le RNI de 2024 à 2025, alors que le consensus avait anticipé une baisse de 1,7% d'une année sur l'autre. La gestion des dépenses de la banque devrait rester solide, la direction prévoyant des dépenses stables pour l'année, à l'exception des augmentations liées à des revenus plus élevés ou à l'accord en cours avec Archer.
Dans d'autres actualités récentes, Bank of New York Mellon (BNY Mellon) continue de faire les gros titres avec sa solide performance financière et ses avancées stratégiques. La banque a récemment annoncé une augmentation de 22% du bénéfice par action (BPA) en glissement annuel, atteignant 1,50 dollar, et une hausse de 5% du revenu total, s'élevant à 4,6 milliards de dollars. Le segment Clearance and Collateral Management (CCM) a joué un rôle important dans cette croissance des revenus.
Les analystes de Barclays, Evercore ISI et JPMorgan ont tous donné des évaluations positives de BNY Mellon. Barclays a augmenté son objectif de cours à 86 dollars, conservant une notation Surpondérer, tandis qu'Evercore ISI et JPMorgan ont fixé leurs objectifs de cours à 77 dollars, maintenant respectivement une notation Neutre et Surpondérer. Ces ajustements font suite à la récente performance financière de BNY Mellon, qui comprenait un ratio de distribution total élevé, des revenus de commissions plus élevés et un taux d'imposition plus bas.
BNY Mellon a également annoncé l'acquisition d'Archer, visant à améliorer ses capacités de services aux actifs. De plus, BNY Mellon a établi un pôle dédié avec plusieurs centaines d'employés, démontrant un fort engagement dans l'investissement en IA. Ces développements font partie du "volant d'inertie de l'innovation" de la banque, censé stimuler une croissance efficace.
Dans l'actualité mondiale, China Construction Bank et Bank of China, parmi d'autres grandes banques d'État, ont décidé de réduire les taux hypothécaires existants. Cette mesure vise à stimuler le marché immobilier en difficulté et à renforcer la demande intérieure globale au sein de la deuxième plus grande économie mondiale.
Perspectives InvestingPro
La forte performance et les perspectives positives de Bank of New York Mellon sont davantage soutenues par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 53,91 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. Avec un ratio P/E de 13,16 (ajusté pour les douze derniers mois au T3 2024), BNY Mellon semble raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices, surtout compte tenu de ses récents résultats financiers.
Les conseils InvestingPro soulignent que BNY Mellon a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui s'aligne avec la forte performance financière de la banque mentionnée dans l'article. Ceci est particulièrement impressionnant étant donné que l'entreprise a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives, montrant une stabilité financière à long terme.
La croissance des revenus de la banque de 3,76% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 5,81% au T3 2024 corroborent le rapport positif sur les bénéfices mentionné dans l'article. De plus, la marge de résultat d'exploitation de 30,92% pour les douze derniers mois indique des opérations efficaces, soutenant l'observation de la Deutsche Bank sur une gestion robuste des coûts.
Les données InvestingPro montrent un remarquable rendement total du prix de 86,03% au cours de la dernière année, l'action se négociant à 97,37% de son plus haut sur 52 semaines. Cette performance s'aligne avec les perspectives haussières de la Deutsche Bank et l'augmentation de l'objectif de cours. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour BNY Mellon, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.