CHANHASSEN, Minn. - Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE: LTH), une entreprise de santé et de bien-être, a annoncé la tarification de son offre privée élargie de 500 millions de dollars en obligations garanties de premier rang échéant en 2031. Initialement fixée à 400 millions de dollars, l'offre a été augmentée en raison de la demande, les obligations portant un taux d'intérêt de 6,000%. La clôture de l'offre est prévue pour le 05/11/2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Dans le cadre d'une stratégie financière connexe, la filiale de l'entreprise, Life Time, Inc., prévoit également de réviser son accord de crédit existant pour obtenir de nouveaux prêts à terme totalisant 1.000 millions de dollars, arrivant à échéance en 2031. Les nouveaux prêts à terme auront un taux d'intérêt lié au Secured Overnight Financing Rate plus une marge de 2,50%, qui pourrait diminuer en fonction de la notation de crédit de l'entreprise.
Le produit de cet effort de refinancement sera alloué au remboursement intégral des obligations garanties de premier rang à 5,750% et des obligations de premier rang à 8,000% de l'émetteur, toutes deux échéant en 2026, ainsi qu'à la couverture des frais et dépenses connexes. Tout fonds supplémentaire provenant de l'offre d'obligations sera utilisé pour rembourser les montants tirés de la facilité de crédit renouvelable de l'entreprise.
Erik Weaver, vice-président exécutif et directeur financier de Life Time, a exprimé sa satisfaction quant aux conditions de refinancement, les attribuant au solide profil de crédit de l'entreprise et se réjouissant des opportunités de croissance futures.
Les obligations seront garanties par LTF Intermediate Holdings, Inc., la société mère directe de l'émetteur, et par certaines filiales, avec quelques exceptions. L'offre cible les acheteurs institutionnels qualifiés et les personnes non américaines, conformément à la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, évitant ainsi la nécessité d'un enregistrement en vertu de cette loi et des lois étatiques pertinentes.
Cette annonce ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des obligations, et il n'y aura pas de vente dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale sans enregistrement ou qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction. Il n'y a aucune garantie que l'offre ou d'autres transactions de refinancement seront réalisées comme proposé ou du tout.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Life Time Group Holdings, Inc. a réalisé des progrès notables en termes de performance financière et d'initiatives stratégiques. Les résultats du troisième trimestre de l'entreprise ont dépassé les attentes, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 18,5% en glissement annuel à 693 millions de dollars, et une hausse de l'EBITDA ajusté de 26% à 180 millions de dollars. Cette solide performance s'aligne sur les plans de Life Time de refinancer sa dette de 2026.
Life Time Group a également augmenté son offre privée d'obligations garanties de premier rang à 500 millions de dollars, une hausse significative par rapport aux 400 millions de dollars initialement proposés. Le produit de cette initiative sera utilisé pour rembourser les obligations garanties de premier rang à 5,750% et les obligations de premier rang à 8,000% de l'émetteur, échéant en 2026. Cette transaction vise à optimiser la structure du capital de l'entreprise et à réduire les futures charges d'intérêts.
De plus, BofA Securities a maintenu une recommandation d'achat pour Life Time, suite aux solides résultats du troisième trimestre de l'entreprise. La firme a revu à la hausse son estimation de l'EBITDA ajusté pour l'année complète 2024 de Life Time, passant de 650 millions de dollars à 655 millions de dollars. Life Time Group a également annoncé son intention de lancer une offre publique de 12 millions d'actions ordinaires, avec Morgan Stanley et BofA Securities agissant comme principaux teneurs de livre actifs.
Perspectives InvestingPro
Les récentes manœuvres financières de Life Time Group Holdings s'alignent sur sa position actuelle sur le marché et sa santé financière. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise a une capitalisation boursière de 5,32 milliards de dollars et opère avec une dette importante, ce qui contextualise le besoin de cet effort de refinancement.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 17,97% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 18,88% au deuxième trimestre 2024 suggèrent une trajectoire d'expansion robuste, justifiant potentiellement l'augmentation de la taille de l'offre en raison de la demande des investisseurs. Cette croissance est en outre soutenue par une croissance de l'EBITDA de 39,49% sur la même période, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que Life Time se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un fort rendement au cours des trois derniers mois. L'action a connu un remarquable rendement de 81,72% au cours de l'année écoulée, ce qui a pu contribuer aux conditions favorables de la nouvelle offre de dette. Cependant, les investisseurs doivent noter que l'entreprise se négocie à un ratio P/E élevé de 44,83, suggérant une valorisation premium.
La stratégie de refinancement, visant à rembourser les obligations existantes et potentiellement à réduire l'utilisation de la facilité de crédit renouvelable, semble prudente étant donné le conseil InvestingPro selon lequel les obligations à court terme dépassent les actifs liquides. Cette démarche pourrait améliorer le profil de dette et la flexibilité financière de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.