Vendredi, Deutsche Bank a maintenu une note d'achat sur Adobe (NASDAQ:ADBE) avec un objectif de prix fixe de 650,00 $. Alors qu'Adobe approche de la publication de ses résultats du troisième trimestre fiscal le 12 septembre, le sentiment entourant la société s'est amélioré par rapport au trimestre précédent. Les attentes des investisseurs sont élevées, anticipant une surperformance des revenus récurrents annuels des nouveaux médias numériques (Net New Digital Media Annual Recurring Revenue - ARR) d'environ 40 millions de dollars. Malgré les attentes élevées, Deutsche Bank pense qu'Adobe est capable d'atteindre ces chiffres.
Cet optimisme se fonde en partie sur les réactions des clients d'Adobe, qui ont fait état d'une extension significative de leurs contrats au moment de leur renouvellement. Ces extensions sont dues à l'adoption des offres de produits Firefly et premium d'Adobe, ainsi que du nouvel assistant AI d'Acrobat. En outre, l'entreprise a rencontré moins de résistance aux augmentations de prix que prévu, car les clients reconnaissent la valeur de Firefly.
Pour étayer ces perspectives positives, les informations sur les applications fournies par Sensor Tower et les commentaires des partenaires indiquent une augmentation de l'adoption d'Adobe Express, en particulier dans les entreprises. Cette tendance suggère qu'Express complète plutôt qu'il ne cannibalise la base existante d'utilisateurs de Creative Cloud. La dynamique constante dans ces domaines conduit les analystes à s'attendre à ce que Digital Media Net New ARR dépasse les estimations, reflétant les succès des derniers trimestres.
Les investisseurs attendent également avec impatience les chiffres du Net New ARR de Creative Cloud, qui devraient renouer avec la croissance au cours des troisième et quatrième trimestres fiscaux, avec des augmentations en glissement annuel de 2 % et 6 % respectivement. Cela fait suite à plusieurs trimestres de baisse. Pour le segment Digital Experience (DX), les résultats devraient correspondre aux attentes, Adobe bénéficiant de sa stratégie de plateforme intégrée.
Les observations des partenaires révèlent que l'innovation dans le segment DX, en particulier dans des produits comme AEM Sites/Assets et Workfront, suscite l'intérêt des clients et jette les bases d'un solide pipeline pour le quatrième trimestre et l'exercice 2025.
Parmi les autres nouvelles récentes, Adobe Inc. a fait l'objet de plusieurs développements. Le géant des logiciels a annoncé un chiffre d'affaires record de 5,31 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit une augmentation de 11 % en glissement annuel, principalement due à l'assistant IA Acrobat et au succès de la plateforme Firefly qui convertit les utilisateurs gratuits en clients payants. En outre, Adobe fait l'objet d'une action en justice de la part de la Federal Trade Commission pour avoir prétendument mis en œuvre des pratiques trompeuses liées aux abonnements aux logiciels et aux frais cachés.
Oppenheimer a ajusté ses perspectives sur Adobe, en augmentant l'objectif de prix de 580 à 625 dollars, tout en maintenant une note de surperformance. La position positive de la firme est basée sur l'innovation continue d'Adobe et l'introduction de nouveaux produits. D'autres analystes, dont Bernstein SocGen Group, Barclays et BMO Capital Markets, ont également relevé leurs objectifs de prix pour Adobe, citant des bénéfices solides, tandis que KeyBanc a maintenu une note de sous-pondération.
Parmi les changements importants survenus au sein de la direction, citons la démission de Mark Garfield, vice-président principal et directeur de la comptabilité d'Adobe, qui prendra effet le 9 août 2024. En outre, Scott Belsky, cadre d'Adobe, a été nommé au conseil d'administration d'Atlassian Corporation, une décision stratégique alors qu'Atlassian navigue dans le paysage évolutif de la technologie de l'IA dans l'industrie du logiciel.
En ce qui concerne les produits, Adobe a annoncé des mises à jour importantes de ses applications de conception phares, Illustrator et Photoshop, visant à améliorer la productivité et le contrôle créatif des professionnels. Enfin, CMB International Securities a initié la couverture d'Adobe Inc. avec une note d'achat, soulignant la domination du marché et la solidité financière de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Adobe (NASDAQ:ADBE) se prépare à publier ses prochains résultats, les données d'InvestingPro montrent une société en bonne santé financière et une position forte sur le marché. L'impressionnante marge bénéficiaire brute d'Adobe de 88,24 % au cours des douze derniers mois (T2 2024) souligne son efficacité et son pouvoir de fixation des prix dans l'industrie du logiciel. Cela s'aligne sur le sentiment des perspectives optimistes de la Deutsche Bank. La capitalisation boursière de la société s'élève à 251,82 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative sur le marché.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Adobe est un acteur de premier plan dans l'industrie du logiciel, avec des flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, ce qui indique une structure financière solide. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui peut rassurer les investisseurs en quête de stabilité et de croissance. Adobe a également affiché un rendement élevé au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 23,97 %, ce qui suggère un sentiment d'investissement positif à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.