Lundi, CLSA a initié la couverture de l'action Alchip Technologies Ltd (3661:TT), une entreprise de semi-conducteurs, avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 2.900 NT$. La décision de la firme intervient malgré une baisse significative du cours de l'action d'Alchip, qui a chuté de 58% par rapport à son pic en raison des inquiétudes croissantes concernant les perspectives de croissance de l'entreprise pour l'année à venir.
Alchip devrait connaître une baisse des ventes de 14% en 2025, attribuée à la révision à la baisse des prévisions de ventes d'Habana Labs d'Intel. Cependant, CLSA prévoit un rebond en 2026, avec la montée en puissance de nouveaux projets. La firme considère le ralentissement actuel des ventes d'Intel comme une opportunité pour les investisseurs d'entrer à un niveau d'attentes réajusté.
La firme maintient une perspective positive sur les perspectives à long terme d'Alchip, citant l'implication de l'entreprise dans les ASIC pour l'IA et son partenariat avec Amazon comme des moteurs inchangés et essentiels pour la croissance future. CLSA prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 29% du bénéfice par action (BPA) d'Alchip pour la période de 2024 à 2026.
La recommandation Surperformance et l'objectif de cours de 2.900 NT$ sont basés sur un multiple de 30 fois les bénéfices projetés de l'entreprise du troisième trimestre 2025 au deuxième trimestre 2026. L'initiation de la couverture par CLSA reflète la confiance dans la capacité d'Alchip à surmonter les défis à court terme et à capitaliser sur ses initiatives stratégiques dans l'industrie des semi-conducteurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.