Jeudi, Jefferies a initié la couverture de l'action California Resources Corporation (NYSE:CRC) en lui attribuant une recommandation d'achat et en fixant un objectif de cours à 64,00$. La société de recherche a souligné le potentiel de l'entreprise dans le secteur pétrolier grâce à ses opérations d'exploration et de production (E&P) ainsi que ses perspectives dans le domaine de la transition énergétique en raison de ses projets de capture et de stockage du carbone (CCS) et de production d'électricité.
California Resources Corporation est considérée par Jefferies comme une opportunité d'investissement qui se démarque par sa capacité à tirer parti du pétrole grâce à son activité E&P. L'entreprise présente également une option attrayante pour la transition énergétique grâce à son implication dans les initiatives CCS et de production d'électricité. Bien qu'elle se négocie à une valorisation inférieure à celle de ses pairs dans le secteur E&P, Jefferies estime que California Resources peut gérer efficacement ses niveaux de production même sans nouveaux permis de forage.
L'analyste a noté que California Resources fait face à des défis, tels que les problèmes de permis pétroliers et gaziers en Californie et les risques associés à la transition de son modèle d'affaires. Cependant, l'entreprise a mis en place des stratégies pour atténuer l'impact des baisses de production sans dépendre de nouveaux permis de forage. De plus, la valeur ajoutée potentielle de ses projets CCS et de production d'électricité pourrait offrir une hausse de la valorisation de l'entreprise.
Jefferies a exprimé sa confiance dans le fait qu'avec une exécution solide, California Resources est bien positionnée pour réaliser sa valeur de la Somme des Parties (SOTP). La couverture et les perspectives optimistes de la firme reflètent une vision positive de l'orientation stratégique de l'entreprise et de sa capacité à naviguer dans les complexités du marché de l'énergie.
Dans d'autres actualités récentes, California Resources Corporation (CRC) a fait les gros titres avec une série de développements significatifs. L'activité de Capture et Stockage du Carbone (CCS) de l'entreprise a été identifiée comme un moteur de croissance clé par Stephens, qui a initié la couverture de CRC avec une recommandation Surpondérer. Les analystes ont souligné la position unique de CRC pour tirer parti de ses importantes propriétés foncières et de son infrastructure énergétique existante pour soutenir les objectifs de neutralité carbone de la Californie.
De plus, le projet Carbon TerraVault I de l'entreprise, la première initiative de capture et de stockage du carbone en Californie, a reçu l'approbation unanime du Conseil des superviseurs du comté de Kern, marquant une étape majeure dans la stratégie de gestion du carbone de CRC. UBS et Mizuho Securities ont également exprimé leur confiance dans les initiatives stratégiques de CRC, en initiant la couverture avec des recommandations d'Achat et de Surperformance, respectivement.
Financièrement, CRC a rapporté des résultats solides au deuxième trimestre, avec un EBITDAX ajusté de 139 millions $ et un flux de trésorerie disponible de 63 millions $, retournant 57 millions $ aux actionnaires. L'entreprise prévoit une augmentation substantielle du flux de trésorerie au second semestre 2024, avec un EBITDAX ajusté attendu d'environ 1 milliard $.
De plus, CRC a déterminé la contrepartie pour son offre de rachat en numéraire d'une partie de ses billets de premier rang à 7,125% échéant en 2026. Cette décision s'inscrit dans la stratégie de CRC de gérer son portefeuille de couverture pour soutenir les investissements, le service de la dette et les rendements pour les actionnaires. L'entreprise envisage également de refinancer ou de rembourser par anticipation sa dette dans le cadre de son engagement à réduire son endettement net et à améliorer la valeur pour les actionnaires. Ces développements récents soulignent l'orientation stratégique de CRC et son engagement à stimuler la croissance à long terme et la valeur pour ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Jefferies sur California Resources Corporation (NYSE:CRC), les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,69 milliards $, avec un ratio P/E de 21,98, indiquant la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices. Le chiffre d'affaires de CRC pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 2,259 milliards $, bien qu'elle ait connu une baisse de chiffre d'affaires de 29,36% sur la même période.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la stabilité financière et le potentiel de croissance de CRC. L'entreprise "opère avec un niveau d'endettement modéré" et "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", ce qui s'aligne avec le point de vue de Jefferies sur la capacité de CRC à gérer efficacement les niveaux de production. De plus, CRC "a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives", avec un rendement du dividende actuel de 2,95%, démontrant son engagement envers les rendements pour les actionnaires.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par un autre conseil InvestingPro indiquant que CRC a été "rentable au cours des douze derniers mois", les analystes prévoyant une rentabilité continue cette année. Cela soutient la position positive de Jefferies sur les opérations E&P de CRC et son potentiel dans le domaine de la transition énergétique.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur le potentiel d'investissement de CRC.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.