BofA Securities a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 179,00 dollars sur Crocs, Inc. (NASDAQ: CROX), soulignant la valorisation attractive de l'action et les performances constantes de l'entreprise.
La firme estime que le ratio cours/bénéfices actuel de 9x du fabricant de chaussures est raisonnable et qu'une exécution forte et continue pourrait conduire à une amélioration du multiple de valorisation.
Les discussions autour de Crocs se concentrent sur la question de savoir si l'activité principale en Amérique du Nord continuera à décélérer. Lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats le 1er août, la direction a exprimé sa prudence concernant les perspectives des consommateurs américains et a anticipé des ventes stables en Amérique du Nord pour le second semestre 2024, comparé à une croissance de 5,5 % au premier semestre de l'année.
Des inquiétudes ont également été soulevées concernant le changement dans les relations de Crocs avec Amazon, passant d'un modèle de vente en gros à un modèle direct-to-consumer en septembre dernier, et si ce changement masque d'éventuels problèmes sous-jacents.
Les analystes de BofA Securities ont prévu que la transition avec Amazon influencera positivement la croissance totale des ventes de Crocs de 150 points de base pour l'année.
Pour la seconde moitié de 2024, une modeste croissance de 1 % en Amérique du Nord est prévue, et l'atteinte de cet objectif devrait atténuer les inquiétudes concernant la vitalité de la marque, en particulier si le quatrième trimestre montre une croissance positive continue.
Crocs a réalisé un deuxième trimestre historique avec des revenus dépassant 1,1 milliard de dollars, le plus élevé de l'histoire de l'entreprise. Le bénéfice par action (BPA) ajusté de l'entreprise a augmenté de 12 % pour atteindre 4,01 dollars, réalisant un flux de trésorerie disponible record.
Ces résultats financiers ont été attribués à la croissance de la notoriété de la marque, aux gains de parts de marché et à la diversification des produits. Piper Sandler a repris la couverture de Crocs avec une recommandation Surpondérer, soulignant la valorisation attractive et les performances de la marque.
Pendant ce temps, Williams Capital a relevé l'action Crocs de Conserver à Acheter, suite à l'annonce récente que Sidney Sweeney, actrice et productrice, est devenue le nouveau visage de HEYDUDE, une marque de Crocs. Malgré une baisse des revenus pour la marque HEYDUDE, les revenus de la marque Crocs ont augmenté de 11 %.
Perspectives InvestingPro
Une analyse récente d'InvestingPro fournit un examen plus approfondi de la santé financière et des performances de marché de Crocs, Inc. Avec une capitalisation boursière de 7,47 milliards de dollars et un ratio P/E remarquablement bas de 9,44, l'entreprise se négocie à un prix réduit par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cela s'aligne avec l'évaluation de BofA Securities sur la valorisation attractive de l'action. De plus, le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 s'élève à environ 4,05 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 57,11 %, démontrant la forte rentabilité de la marque.
Les conseils InvestingPro soulignent que malgré 11 analystes ayant révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, Crocs s'est activement engagé dans des rachats d'actions, ce qui pourrait signaler la confiance de la direction dans l'avenir de l'entreprise. De plus, les actifs liquides de Crocs dépassent ses obligations à court terme, suggérant une stabilité financière. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles sur https://www.investing.com/pro/CROX, fournissant des informations supplémentaires sur les métriques financières et les performances de marché de Crocs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.