Mercredi, RBC Capital Markets a ajusté sa position sur Estee Lauder (NYSE:EL), faisant passer le titre de Sector Perform à Outperform. La société a également fixé un nouvel objectif de prix pour les actions de la société à 131,00 $. Ce relèvement reflète un changement positif dans l'équilibre risque/récompense pour le géant des cosmétiques.
La société a reconnu un ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires d'Estee Lauder, l'attribuant en particulier à des taux de croissance plus faibles en Chine. Malgré cela, RBC Capital estime que le bénéfice par action (BPA) de l'entreprise et le sentiment des investisseurs ont atteint leur point le plus bas et sont maintenant sur le point de s'améliorer.
Les opportunités de marge d'Estee Lauder ont été soulignées comme un facteur clé de la revalorisation. RBC Capital a exprimé sa confiance dans le potentiel d'expansion des marges de la société, qu'elle considère comme une perspective importante et réalisable. Cet optimisme est maintenu malgré les perspectives conservatrices de la société en ce qui concerne la croissance des ventes d'Estee Lauder.
L'évaluation de la nouvelle cible de prix de 131,00 $ a été obtenue par RBC Capital en utilisant des estimations modestes de croissance des ventes et d'expansion des marges. Cela suggère une croyance dans la force fondamentale du modèle d'affaires d'Estee Lauder et dans sa capacité à générer de la valeur pour les actionnaires, même avec des attentes tempérées en matière de croissance des revenus.
En résumé, le relèvement de la note de RBC Capital à "Surperformance" indique une vision favorable de la performance financière future d'Estée Lauder, le nouvel objectif de prix de 131,00 $ témoignant de l'amélioration attendue des paramètres financiers de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Estée Lauder a connu plusieurs développements importants. La société a annoncé la nomination d'Akhil Shrivastava au poste de vice-président exécutif et directeur financier.
M. Shrivastava, qui possède plus de 25 ans d'expérience dans le domaine de la finance et du leadership, supervisera les services financiers, comptables, fiscaux, de trésorerie, de relations avec les investisseurs et de développement de nouvelles activités d'Estée Lauder au niveau mondial.
Les performances financières d'Estée Lauder ont également fait l'objet d'une actualité récente : les prévisions de croissance des ventes de la société ont été révisées à 5 %, contre 7 % prévus précédemment, et l'estimation du bénéfice par action (BPA) non GAAP pour l'année fiscale 25 a été ajustée à 3,90 $, contre 4,15 $.
La société a également acquis le groupe DECIEM Beauty, une expansion stratégique de son portefeuille de soins de la peau, avec un investissement total net de liquidités s'élevant à environ 1,7 milliard de dollars sur trois tranches.
Les analystes ont surveillé de près Estée Lauder. Raymond James a rétrogradé la société de Strong Buy à Market Perform, tandis que TD Cowen a maintenu sa note Hold, suggérant la nécessité d'une approche plus centrée sur le client.
Barclays a également abaissé son objectif de prix pour Estée Lauder de 140 à 136 dollars, tout en maintenant une note "Equalweight" en raison de sa prudence quant au potentiel de croissance de l'entreprise.
Par ailleurs, la marque de mode de luxe TOM FORD a annoncé le départ de Peter Hawkings de son poste de directeur de la création. La collection printemps-été 2025, qui est toujours sous la direction créative de Hawkings, devrait être présentée au showroom de Milan en septembre 2024.
Le nom du nouveau directeur de la création qui succédera à M. Hawkings devrait être annoncé sous peu. Tels sont les récents développements qui façonnent la position des deux entreprises dans leurs secteurs respectifs.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Estee Lauder (NYSE:EL) attire l'attention de RBC Capital Markets avec un relèvement de sa note à "Outperform", les données en temps réel d'InvestingPro enrichissent encore le récit de l'investissement. L'impressionnante marge bénéficiaire brute d'Estee Lauder, qui s'élève à 70,77% sur les douze derniers mois au T3 2024, souligne la capacité de la société à maintenir sa rentabilité dans un environnement difficile. En outre, l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, avec un rendement du dividende de 2,64% et un historique d'augmentation des dividendes pendant 29 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro soulignent deux autres aspects : Les actifs liquides d'Estee Lauder dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une stabilité financière, et le fait que l'action se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui offre potentiellement un point d'entrée intéressant pour les investisseurs. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe 15 autres InvestingPro Tips, qui peuvent fournir une vue plus complète de la situation financière d'Estee Lauder. Les investisseurs intéressés par ces informations peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Avec une capitalisation boursière de 35,84 milliards de dollars et un ratio C/B prévisionnel de 52,54, les mesures de valorisation d'Estee Lauder présentent une image nuancée. Bien que le ratio C/B suggère une valorisation supérieure, les fortes marges bénéficiaires de la société et les paiements de dividendes réguliers peuvent justifier cette valorisation pour les investisseurs à long terme. Alors qu'Estee Lauder traverse les incertitudes du marché, ces Perspectives InvestingPro pourraient s'avérer essentielles pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.