Mercredi, BofA Securities a ajusté sa position sur Luminar Technologies (NASDAQ:LAZR), une société spécialisée dans les capteurs LIDAR pour la technologie de conduite autonome, faisant passer sa note de Neutre à Sous-performance. La société a également révisé son objectif de cours pour l'action de la société, l'abaissant de manière significative à 1,20 $ par rapport à l'objectif précédent de 3,50 $.
Cette révision à la baisse intervient alors que l'analyste de BofA Securities a mis en évidence des inquiétudes concernant des retards dans le lancement de modèles et une révision à la baisse du volume prévu de véhicules devant adopter la technologie LIDAR. Ces facteurs ont conduit à une diminution substantielle des prévisions de volume pour Luminar Technologies.
L'entreprise a noté que ces retards et ces prévisions de volume plus faibles, combinés à une augmentation des coûts à court terme, ont décalé la date à laquelle l'entreprise atteindra son seuil de rentabilité en termes d'EBITDA et de flux de trésorerie. Initialement prévue pour 2027/2028, la nouvelle projection repousse le seuil de rentabilité à 2029/2030.
L'analyste a également souligné que, compte tenu des prévisions révisées, Luminar pourrait avoir besoin d'un milliard de dollars de capital supplémentaire d'ici 2025. Compte tenu de l'évaluation actuelle de la société sur le marché, une telle augmentation de capital devrait entraîner une dilution importante pour les actionnaires existants.
L'objectif de prix actualisé de 1,20 $ est toujours basé sur un multiple de 4 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires (EV/Sales) sur les ventes estimées de la société en 2025. Malgré le potentiel futur de Luminar sur le marché des technologies de conduite autonome, la révision des attentes et des perspectives financières a eu un impact sur la vision à court terme de l'analyste concernant la performance de l'action.
Perspectives InvestingPro
Les données d'InvestingPro soulignent le paysage financier difficile de Luminar Technologies (NASDAQ:LAZR). Avec une capitalisation boursière de 810,02 millions de dollars et une croissance significative des revenus de 71,46% au cours des douze derniers mois au T4 2023, la santé financière de la société reste précaire. Les données révèlent un ratio Prix/Bénéfice (P/E) négatif de -1,45, ce qui indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle. En outre, la marge bénéficiaire brute s'établit à -104,17%, ce qui reflète des coûts supérieurs aux revenus.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent les aspects critiques à prendre en compte par les investisseurs potentiels. Tout d'abord, les analystes craignent que Luminar ait du mal à rembourser les intérêts de sa dette, ce qui constitue un facteur de risque important pour la viabilité à long terme de l'entreprise. Deuxièmement, l'entreprise brûle rapidement ses liquidités, ce qui pourrait nécessiter de nouvelles levées de fonds, avec pour conséquence une dilution potentielle de la valeur actionnariale. Il est également important de noter que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.