Vendredi, Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) a conservé sa note Strong Buy et son objectif de prix de 94,00 $ de CFRA, bien qu'il ait annoncé une baisse de ses ventes pour le trimestre d'avril. Le bénéfice par action (BPA) de 0,24 $ de la société de semi-conducteurs correspond aux estimations du consensus, mais montre une baisse par rapport aux 0,31 $ déclarés au cours du même trimestre de l'année précédente. La baisse du chiffre d'affaires de 12 % est presque conforme aux attentes, malgré une croissance significative dans le segment des centres de données.
Les bonnes performances de l'entreprise dans les centres de données, qui ont connu une augmentation de 87 %, ont été éclipsées par les baisses enregistrées dans d'autres segments. Les ventes aux consommateurs ont chuté de 70 %, les infrastructures des opérateurs de 75 %, les réseaux d'entreprise de 58 % et les secteurs automobile et industriel de 13 %. CFRA a révisé ses prévisions de BPA pour l'année fiscale 2025 de 1,82 $ à 1,50 $ et pour l'année fiscale 2026 de 2,70 $ à 2,50 $, en tenant compte de ces performances sectorielles.
Les prévisions de Marvell pour le trimestre de juillet suggèrent une augmentation séquentielle de 8%, ce qui s'aligne avec les attentes de CFRA selon lesquelles les baisses d'activité cycliques ont largement pris fin. Le cabinet d'analystes prévoit que la phase la plus difficile des ajustements des stocks des clients est maintenant derrière la société. À l'avenir, Marvell devrait entrer dans une phase de croissance élevée, propulsée par son solide pipeline de silicium d'IA personnalisé, malgré les marges plus faibles dans ce domaine, et par son activité optique.
Les perspectives de CFRA sont optimistes pour le second semestre de l'année et l'année civile 2025, grâce à la reprise des marchés hors centres de données. Les ventes dans les secteurs des réseaux d'entreprise, des opérateurs et de l'automobile devraient rebondir à partir d'une base faible, contribuant ainsi à la trajectoire de croissance de l'entreprise. L'évaluation de Marvell par la société est basée sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 37,6 fois leur estimation du BPA pour l'année civile 2025, ce qui est supérieur aux moyennes des pairs, reflétant la confiance dans les perspectives fondamentales de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.